周三滬深兩市指數(shù)分化，滬指低位震蕩，創(chuàng)指高位盤整。煤炭鋼鐵集體回調(diào)，新能源板塊高歌猛進(jìn)，帶動(dòng)了整個(gè)市場(chǎng)的人氣。“碳中和”、“碳達(dá)峰”是今年重要的投資主題，我一直堅(jiān)定看好光伏和新能源汽車兩大方向的投資機(jī)會(huì)。
今天新能源汽車板塊再次大漲，帶來了很強(qiáng)的賺錢效應(yīng)。2030年“碳達(dá)峰”、2060年“碳中和”是我國(guó)提出的非常重要的承諾，也表示著我國(guó)將來會(huì)在新能源方面繼續(xù)發(fā)力。
大力發(fā)展新能源、減少碳排放是實(shí)現(xiàn)“碳中和”最好的路徑，通過傳統(tǒng)行業(yè)節(jié)能減排和大力發(fā)展新能源才能夠真正實(shí)現(xiàn)“碳中和”、“碳達(dá)峰”，我管理的“前海開源清潔能源主題基金”，即主要投資于節(jié)能減排和新能源兩大方向。
2019年我就提出，新能源汽車替代傳統(tǒng)燃油車是大勢(shì)所趨。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)新能源汽車的滲透率大概是5.8%，也就是每年接近2500萬輛銷售的新車?yán)镏挥?00多萬輛是新能源汽車，將來滲透率會(huì)逐步提高。
根據(jù)工信部的規(guī)劃，到2025年，新能源汽車的銷量要占到總銷量的20%，將來會(huì)進(jìn)一步提高到50%，甚至最終替代傳統(tǒng)燃油車，這將給新能源汽車行業(yè)帶來巨大的投資機(jī)會(huì)。新能源汽車總量的增長(zhǎng)也將會(huì)帶動(dòng)三大板塊的崛起，整車、鋰電池以及上游鈷鋰資源，這是過去兩年我反復(fù)給大家強(qiáng)調(diào)的投資邏輯。
今天，整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈均大幅上漲，成為市場(chǎng)最亮眼的焦點(diǎn)，新能源汽車同時(shí)也是我國(guó)實(shí)現(xiàn)彎道超車的一個(gè)重要方面。我國(guó)傳統(tǒng)汽車基本上被洋品牌占據(jù)，通過大力發(fā)展新能源汽車，發(fā)揮我國(guó)在新能源汽車方面領(lǐng)跑的優(yōu)勢(shì)，以及巨大的消費(fèi)市場(chǎng)，從而在新能源汽車方面，使我們實(shí)現(xiàn)世界領(lǐng)先的地位，帶來更好的發(fā)展空間。
特斯拉在新能源汽車領(lǐng)域走到了世界前列，也是美股最亮眼的科技股之一，特斯拉的神話也代表了人們對(duì)于未來新能源汽車發(fā)展前景的無限崇敬。我國(guó)在新能源汽車方面發(fā)展得更早，并且已經(jīng)有一批新能源汽車整車公司以及鋰電池龍頭走到了世界領(lǐng)先的位置。
每一輪大跌都是抄底優(yōu)質(zhì)股票或者優(yōu)質(zhì)基金的時(shí)機(jī)，在前段時(shí)間我就建議大家逢低布局調(diào)整到位的光伏和新能源汽車龍頭股，也可以抓住配置“前海開源清潔能源主題基金”等新能源方向的機(jī)會(huì)。
整體來看，新能源未來的發(fā)展可能會(huì)超出很多人的預(yù)期。世界各國(guó)都制定了時(shí)間表，逐步的減少碳排放，而且美國(guó)也重返巴黎氣候協(xié)議，和歐盟都提出了2050年“碳中和”的目標(biāo)。應(yīng)該說世界各國(guó)的努力，特別是中美兩個(gè)碳排放大國(guó)聯(lián)手發(fā)展新能源，致力于碳排放，無疑會(huì)給全世界人民帶來福祉。
比爾蓋茨在最近的新書《氣候經(jīng)濟(jì)與人類未來》中也明確的講到發(fā)展新能源的重要性?，F(xiàn)在，關(guān)于“碳中和”投資機(jī)會(huì)的呼聲越來越高，比爾蓋茨也認(rèn)為“零碳”是一個(gè)巨大的經(jīng)濟(jì)機(jī)遇：那些建立起“零碳”的偉大企業(yè)和“零碳”的偉大國(guó)家，無疑將在未來幾十年里引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)。
因此我國(guó)大力發(fā)展新能源，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)“碳中和”的目標(biāo)，將會(huì)給很多企業(yè)以及整個(gè)國(guó)家?guī)響?zhàn)略機(jī)遇。
現(xiàn)在A股市場(chǎng)已經(jīng)逐步的完成了探底的階段，進(jìn)入到震蕩反彈階段。反彈的節(jié)奏也在逐步加快，特別是前期建議大家逢低布局的消費(fèi)白馬股以及新能源龍頭股，具備比較大的上升空間。從長(zhǎng)期來看，優(yōu)質(zhì)白馬股創(chuàng)新高只是時(shí)間問題，建議大家逢低布局業(yè)績(jī)優(yōu)良的好股票，這些核心資產(chǎn)是最值得長(zhǎng)期投資的資產(chǎn)。
最近，小市值的股票出現(xiàn)大跌，甚至出現(xiàn)連續(xù)跌停的走勢(shì)，而白龍馬股則穩(wěn)步回升，投資者用腳投票再次證明了價(jià)值投資在A股市場(chǎng)已經(jīng)生根發(fā)芽，開花結(jié)果。只有堅(jiān)持價(jià)值投資，做好公司的股東，才能夠抓住A股市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。從長(zhǎng)期來看，好公司給投資者帶來的驚喜將會(huì)更高。
而我們從外資的投資也可以看出，在放開QFII和RQFII投資額度之后，外資投資A股的積極性也變得更高。2020年年末，合格境外投資者持股市值18年來首破萬億元。其中，QFII重倉(cāng)股市值達(dá)2689億元，較2004年末的29.2億元增長(zhǎng)超90倍，創(chuàng)歷史新高。
QFII一直是貫徹長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的。隨著外資持股市值不斷攀升，截至去年12月末，外資持股市值已經(jīng)達(dá)到3.4萬億元，外資通過陸股通渠道持有2.3萬億元，通過QFII和RQFII渠道持有約1.1萬億元，占A股流通市值的比例升至1.7%。
從外資重倉(cāng)股的表現(xiàn)來看，體現(xiàn)出價(jià)值投資的魅力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，東方財(cái)富QFII重倉(cāng)指數(shù)從2011年8月1日創(chuàng)立至5月18日，累計(jì)上漲近300%，遠(yuǎn)超同期滬深300指數(shù)74.5%的漲幅。這一方面體現(xiàn)了QFII良好的投資能力，另一方面也體現(xiàn)了價(jià)值投資的重要性。而且外資在宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)研究等方面也具備比較大的優(yōu)勢(shì)，擇時(shí)上也基本上規(guī)避了市場(chǎng)泡沫破裂的影響。
從投資的方向來看，外資重倉(cāng)的行業(yè)主要集中在銀行、食品飲料、家用電器、醫(yī)藥生物等四大行業(yè)，這些行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響較小，具備低市盈率、高股息率的特征，體現(xiàn)QFII秉承價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資的理念。
此外，QFII持股年限越長(zhǎng)賺得越多，這也再次證明價(jià)值投資的特點(diǎn)，通過長(zhǎng)期持有好公司，獲得好的投資回報(bào)是比較重要的一個(gè)投資理念。QFII選股三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是高ROE、低估值、低資產(chǎn)負(fù)債率，是非常綜合性的指標(biāo)。
特別是凈資產(chǎn)收益率(ROE)是反映上市公司盈利能力的核心指標(biāo)，巴菲特也是最看重這一指標(biāo)。曾經(jīng)有記者問巴菲特：如果只能用一個(gè)指標(biāo)來看上市公司的投資價(jià)值，你會(huì)選哪一個(gè)？巴菲特毫不猶豫地回答：ROE。
從一些外資喜歡“喝酒、吃藥、買家電”這樣的投資方向也可以看出，對(duì)于消費(fèi)股，外資是情有獨(dú)鐘的。可以說越是長(zhǎng)期投資，越是價(jià)值投資，越會(huì)去配置消費(fèi)類的股票。
消費(fèi)和新能源是未來增長(zhǎng)最為確定的兩個(gè)領(lǐng)域，也是我一直建議大家重點(diǎn)挖掘的方向。通過配置消費(fèi)和新能源兩大領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)龍頭股以及優(yōu)質(zhì)基金是最好的投資策略。