一、探索正確的組合管理流程
A.什么是組合管理
1.新產(chǎn)品組合管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的決策過程，活躍的新產(chǎn)品和研發(fā)項(xiàng)目需要經(jīng)常進(jìn)行調(diào)整。新項(xiàng)目得到評(píng)估、篩選、按優(yōu)先級(jí)排序，在研項(xiàng)目可能會(huì)被調(diào)整為加快進(jìn)程、淘汰或取消優(yōu)先級(jí)，進(jìn)而，資源會(huì)被重新配置到活躍項(xiàng)目中
2.決策過程的特點(diǎn)是：信息的不確定性和多變性，機(jī)遇的動(dòng)態(tài)性，多重目標(biāo)和戰(zhàn)略考量，項(xiàng)目間的獨(dú)立性，決策人和決策地點(diǎn)的多樣性

B.缺乏有效組合會(huì)出現(xiàn)什么狀況
1.薄弱的組合管理會(huì)使淘汰新產(chǎn)品項(xiàng)目變得難上加難
2.會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)格有力的決策點(diǎn)缺失，從而削弱項(xiàng)目篩選的決策力
3.會(huì)導(dǎo)致企業(yè)由于錯(cuò)誤的原因，項(xiàng)目篩選決策不正確
4.不會(huì)產(chǎn)生項(xiàng)目選擇的戰(zhàn)略方向

C.組合管理至關(guān)重要
1.組合管理的重要性體現(xiàn)在：

* 實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目與投資的平衡
* 企業(yè)內(nèi)部可以橫向和縱向的評(píng)估項(xiàng)目?jī)?yōu)先級(jí)
* 項(xiàng)目篩選更具客觀性

D.組合管理面臨的主要挑戰(zhàn)
1.項(xiàng)目組合無(wú)法反映公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，公司業(yè)務(wù)目標(biāo)/戰(zhàn)略與資金所用之處脫節(jié)情況嚴(yán)重
2.低質(zhì)量的項(xiàng)目組合，半數(shù)項(xiàng)目都是錯(cuò)誤的，包括我們的一些大項(xiàng)目
3.我們有的是通道，而不是漏斗，通過/淘汰決策點(diǎn)經(jīng)常是無(wú)效的
4.資源稀缺與重點(diǎn)缺失
5.產(chǎn)品開發(fā)平衡比

E.一些概念
1.經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略：詳細(xì)說明了事業(yè)部的目標(biāo)、方向以及側(cè)重點(diǎn)
2.事業(yè)部（Business Unite,BU）或戰(zhàn)略事業(yè)部（Strategic Business Unite,SBU）：企業(yè)中的最小部門，主要負(fù)責(zé)執(zhí)行組合管理
3.新產(chǎn)品戰(zhàn)略：是企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的組成部分（或分支）。具體說明了新產(chǎn)品目標(biāo)、方向以及重點(diǎn)（也就是產(chǎn)品開發(fā)工作的重點(diǎn)）。解釋了研發(fā)水平的需求和新產(chǎn)品支出的重點(diǎn)方向（如特定市場(chǎng)或產(chǎn)品種類上的支出）
4.組合管理流程：是項(xiàng)目篩選和組合管理的全部方法。它包括關(guān)卡或門徑管理流程、組合審核、資源配置和組合模型
5.組合模型：是用于項(xiàng)目篩選和組合審核的具體模型或工具，包括評(píng)分模型、泡泡圖、圖解和表格、財(cái)務(wù)模型和戰(zhàn)略方法
6.組合審核：針對(duì)所有項(xiàng)目組合的定期審核。審核間隔為一年，半年或一個(gè)季度
7.資源分配：是開發(fā)資源（研發(fā)、市場(chǎng)、資金）分配到特定活動(dòng)、項(xiàng)目甚至業(yè)務(wù)的決策過程

二、歷經(jīng)30年的組合方法研發(fā)
A.研究組合管理方法的新進(jìn)展
1.財(cái)務(wù)或經(jīng)濟(jì)模型

* 1）運(yùn)用到傳統(tǒng)計(jì)算方法，比如回收期、盈虧平衡分析、投資利潤(rùn)率和折現(xiàn)現(xiàn)金流（現(xiàn)金流量折現(xiàn)，包括凈現(xiàn)值Net Present Value,NPV與內(nèi)部收益率Internal Rate of Return,IRR以及各種財(cái)務(wù)比率如生產(chǎn)指數(shù) ）
* 2）通過以下做任一種來實(shí)現(xiàn)：
    * 確定每個(gè)項(xiàng)目的度量標(biāo)準(zhǔn)（如凈現(xiàn)值）并且與截止標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較（如凈現(xiàn)值必須高于某值）
    * 確定每個(gè)項(xiàng)目的度量標(biāo)準(zhǔn)（如凈現(xiàn)值）并且運(yùn)用于項(xiàng)目排序。通過排序分配項(xiàng)目資源直至資源耗盡

2.評(píng)分模型與檢核表

* 1）評(píng)分模型與檢核表屬于“收益衡量技術(shù)”的一般范疇，需要信息面廣的管理團(tuán)隊(duì)通過不同的特征來評(píng)估項(xiàng)目
* 2）較少依靠傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，更多依賴的是戰(zhàn)略變量的主觀說明，如企業(yè)目標(biāo)的匹配度、比較優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)吸引力
* 3）運(yùn)用：根據(jù)一些絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)或截止標(biāo)準(zhǔn)確定通過/淘汰的決策點(diǎn)；或者通過簡(jiǎn)單的項(xiàng)目排名分配資源直至資源耗盡

3.概率性財(cái)務(wù)模型

* 1）蒙特卡羅模擬法，為每一個(gè)財(cái)務(wù)變量提供多重?cái)?shù)據(jù)。計(jì)算機(jī)模型運(yùn)用隨機(jī)數(shù)字模擬分析這些數(shù)據(jù)，生成該項(xiàng)目可能遇到狀況的多種分析方案
* 2）決策樹分析，每個(gè)分支的可能性、每個(gè)決策點(diǎn)或活動(dòng)可能產(chǎn)生的結(jié)果，以及每種結(jié)果帶來的財(cái)務(wù)影響，都會(huì)被一一標(biāo)注在分支上
* 3）期權(quán)定價(jià)理論（或?qū)嵨锲跈?quán)），新產(chǎn)品項(xiàng)目投資決策是在增量中產(chǎn)生的，而不是絕對(duì)地以“全部都有或一無(wú)所有”的方式進(jìn)行；管理層在某一時(shí)間“買進(jìn)項(xiàng)目”

4.行為研究法：使管理者想法達(dá)成一致，包括

* 1）調(diào)整后的德爾菲法
* 2）Q類方法
* 3）成對(duì)比較模型

5.數(shù)學(xué)優(yōu)化法

* 1）數(shù)學(xué)優(yōu)化模型（MOMs）也被稱作最優(yōu)解決方案或運(yùn)籌學(xué)研究，也稱為原始組合模型。
* 2）在資源約束條件下（如人日或資金），為使某種目標(biāo)最大化（如利潤(rùn)）而尋求最優(yōu)項(xiàng)目組的數(shù)學(xué)運(yùn)算。運(yùn)用的技術(shù)包括線性和數(shù)學(xué)編程、統(tǒng)計(jì)決策理論、博弈論和概率論（如馬爾柯夫過程）

6.決策支持系統(tǒng)（DSS）：是允許管理層干預(yù)的數(shù)學(xué)模型
7.繪圖方法：典型的繪圖方法是用X-Y坐標(biāo)表示項(xiàng)目的泡泡圖，是原始的戰(zhàn)略事業(yè)部組合模型的延伸

B.理論與實(shí)踐間的鴻溝
1.項(xiàng)目篩選和項(xiàng)目?jī)?yōu)先級(jí)排序是所有新產(chǎn)品管理方案中的薄弱環(huán)節(jié)

C.組合管理：沒那么簡(jiǎn)單
1.與傳統(tǒng)組合管理方法的不同之處是在業(yè)務(wù)部門進(jìn)行資源配置不同，研發(fā)組合管理的重點(diǎn)是新機(jī)遇、新產(chǎn)品、新投資
2.決策制定的環(huán)境是動(dòng)態(tài)的。市場(chǎng)或技術(shù)檢測(cè)的不斷完善以及新的競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)信息的呈現(xiàn)，組合中項(xiàng)目的現(xiàn)狀和前景變化無(wú)常
3.組合中，項(xiàng)目完成情況處于不同階段
4.資源競(jìng)爭(zhēng)的問題很復(fù)雜，因?yàn)橘Y金、人力、和時(shí)間都是有限的
5.新產(chǎn)品項(xiàng)目組合中，項(xiàng)目是互相關(guān)聯(lián)的
6.組合管理對(duì)公司業(yè)務(wù)來說至關(guān)重要

D.有效的組合管理的要求
1.公司的長(zhǎng)期目標(biāo)、短期目標(biāo)和戰(zhàn)略，必須是新產(chǎn)品（或研發(fā)）組合篩選的基礎(chǔ)
2.高層管理者是戰(zhàn)略的驅(qū)動(dòng)者，而且必須深入?yún)⑴c新產(chǎn)品（或研發(fā)）項(xiàng)目篩選的決策過程中
3.公司高層管理者與研發(fā)管理者間需要良好的溝通和理解
4.項(xiàng)目組合方法必須與公司業(yè)務(wù)決策框架相吻合
5.組合管理方法應(yīng)當(dāng)僅應(yīng)用于信息展示而不用于最優(yōu)化決策的制定
6.篩選方法必須適應(yīng)變化以及目標(biāo)和操作者的互動(dòng)
7.組合篩選方法必須適應(yīng)企業(yè)不同層面的決策制定
8.通過篩選技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處理
9.需要組織結(jié)構(gòu)和適當(dāng)?shù)闹С窒到y(tǒng)

E.管理者要做什么
1.三個(gè)主要目標(biāo)

* 1）價(jià)值最大化：通過資源配置使組合價(jià)值最大化
* 2）實(shí)現(xiàn)平衡性：開發(fā)平衡的組合——根據(jù)參數(shù)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的預(yù)期平衡
    * 長(zhǎng)期項(xiàng)目對(duì)短期、快速項(xiàng)目
    * 高風(fēng)險(xiǎn)小項(xiàng)目對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)大項(xiàng)目
    * 業(yè)務(wù)應(yīng)處于不同市場(chǎng)（不要將所有資源放到一個(gè)市場(chǎng)）
    * 不同的技術(shù)或技術(shù)類型（如萌芽期的、進(jìn)行中的、基礎(chǔ)性的）
    * 不同的項(xiàng)目類型，新產(chǎn)品、改進(jìn)型、成本降低型、基礎(chǔ)研究型
* 3）戰(zhàn)略一致性：最終的項(xiàng)目組合在戰(zhàn)略上一致并能夠真正反映經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

三、組合管理方法：組合價(jià)值最大化
A.運(yùn)用凈現(xiàn)值獲取性價(jià)比
1.大多數(shù)公司的新產(chǎn)品流程需要計(jì)算凈現(xiàn)值，這是商業(yè)論證的必要組成部分。通常在項(xiàng)目進(jìn)入高支出階段之前進(jìn)行這種計(jì)算，也就是開發(fā)階段
2.如果資源沒有限制，決策制定就簡(jiǎn)單了：實(shí)施凈現(xiàn)值為正的所有項(xiàng)目，計(jì)算出凈現(xiàn)值的總和，這就是全部組合的經(jīng)濟(jì)價(jià)值
3.性價(jià)比指數(shù)=項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值/被分配給項(xiàng)目的總剩余資源
4.優(yōu)點(diǎn)：

* 要求組合中的所有重要項(xiàng)目都進(jìn)行凈現(xiàn)值計(jì)算，促進(jìn)了流程的一致性、紀(jì)律性和精確性
* 要求項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在項(xiàng)目進(jìn)入重要的開發(fā)實(shí)施之前就要面對(duì)財(cái)務(wù)的現(xiàn)實(shí)情況
* 促使一個(gè)具有經(jīng)濟(jì)吸引力的項(xiàng)目組合產(chǎn)生
* 戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)：涉及資金的時(shí)間價(jià)值；對(duì)于正在開發(fā)進(jìn)程中的項(xiàng)目有利，對(duì)于其他項(xiàng)目一視同仁；此方法為每個(gè)項(xiàng)目明確了即時(shí)資源需求和資源需求總和

5.缺點(diǎn)：

* 僅依靠財(cái)務(wù)，與單純的數(shù)據(jù)輸入差不多
* 僅假設(shè)了財(cái)務(wù)目標(biāo)
* 計(jì)算中的一個(gè)重要數(shù)據(jù)是資源評(píng)估——即時(shí)資源與每個(gè)項(xiàng)目仍需支出的資源數(shù)據(jù)也不精確

B.預(yù)期商業(yè)價(jià)值
1.預(yù)期商業(yè)價(jià)值法（ECV）的目的是，使項(xiàng)目組合的預(yù)期價(jià)值或預(yù)期商業(yè)價(jià)值最大化
2.ECV=[(PV*Pcs-C)*Pts]-D

* ECV，項(xiàng)目的預(yù)期商業(yè)價(jià)值
* PV，項(xiàng)目上市后現(xiàn)金流的價(jià)值
* Pcs，商業(yè)成功概率
* C，項(xiàng)目仍需求的商業(yè)化或上市的成本
* Pts，技術(shù)成功概率
* D，仍需支出的開發(fā)成本

3.優(yōu)勢(shì)：

* 將風(fēng)險(xiǎn)和可能性作為參與因素——商業(yè)和技術(shù)兩方面，這是普通的凈現(xiàn)值法和電子數(shù)據(jù)表格的計(jì)算不具備的
* 基于決策樹法，預(yù)期商業(yè)價(jià)值法使我們認(rèn)識(shí)到如果項(xiàng)目中途暫停，某些支出就不會(huì)發(fā)生，并且通過/淘汰決策是一個(gè)階梯式的或遞進(jìn)的過程。使我們認(rèn)識(shí)到項(xiàng)目投資的期權(quán)性——在某個(gè)時(shí)間“買進(jìn)”項(xiàng)目
* 引進(jìn)了戰(zhàn)略重要性指數(shù)

4.缺點(diǎn)：

* 依賴財(cái)務(wù)及其他定量數(shù)據(jù)
* 對(duì)于概率的處理方法。如何定量地評(píng)估項(xiàng)目的成功概率
* 不注重組合的平衡性——在高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目間或者在市場(chǎng)與技術(shù)間保持適當(dāng)平衡

C.生產(chǎn)率指數(shù)
1.生產(chǎn)率指數(shù)（Productivity Index,PI）是上述預(yù)期商業(yè)價(jià)值方法融入項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性和可能性因素后的變體。在既定資源限定的條件下，生產(chǎn)率指數(shù)同樣試圖使組合的財(cái)務(wù)或經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大化
2.PI=[ECV*Pts-R&D]/R&D

* ECV，項(xiàng)目預(yù)期商業(yè)價(jià)值
* Pts，技術(shù)成功概率
* R&D，項(xiàng)目剩余研發(fā)成本

D.期權(quán)定價(jià)理論
1.期權(quán)定價(jià)理論（Options Pricing Theory,OPT）或真正的期權(quán)方法認(rèn)為，管理層在每次漸進(jìn)投資決策之后可以將項(xiàng)目淘汰

E.動(dòng)態(tài)評(píng)級(jí)排序列表
1.同時(shí)根據(jù)幾種不同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)級(jí)排序，而不像體系成熟的多重標(biāo)準(zhǔn)的打分模型那樣復(fù)雜且耗費(fèi)時(shí)間
2.標(biāo)準(zhǔn)包括利潤(rùn)率及回報(bào)衡量標(biāo)準(zhǔn)、戰(zhàn)略重要性、便捷和速度以及其他排序優(yōu)先項(xiàng)目所具備的特性
3.4種主要指標(biāo)為：

* 項(xiàng)目未來收的凈現(xiàn)值，減去所有未支付支出
* 內(nèi)部收益率計(jì)算與凈現(xiàn)值計(jì)算所運(yùn)用的數(shù)據(jù)相同，但得到的結(jié)果是百分比收益
* 項(xiàng)目的戰(zhàn)略重要性——對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，項(xiàng)目重要性和一致性的體現(xiàn)
* 技術(shù)成功概率

F.用財(cái)務(wù)方法進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估的弊端
1.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)常是不準(zhǔn)確的
2.財(cái)務(wù)方法中依賴的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤率高
3.對(duì)重大的有突破性項(xiàng)目不利，而改進(jìn)幅度小、風(fēng)險(xiǎn)低的小項(xiàng)目評(píng)分會(huì)相對(duì)較高

G.評(píng)估方法：評(píng)分模型
1.建議：

* 在早期階段的決策點(diǎn)研究財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，但不要將它們作為決策的全部依據(jù)
* 想辦法提高信息質(zhì)量（尤其是市場(chǎng)信息）
* 對(duì)項(xiàng)目整個(gè)周期進(jìn)行跟蹤評(píng)估

2.比較重要的成功因素與新產(chǎn)品利潤(rùn)率相關(guān)聯(lián)：

* 擁有獨(dú)特的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品
* 定位于具有吸引力的市場(chǎng)
* 發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)

2.評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)清單——通過對(duì)高利潤(rùn)、高成功率和較差項(xiàng)目間的思考和比較獲得的標(biāo)準(zhǔn)，用以評(píng)估項(xiàng)目
3.賽拉尼斯公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)先排序的5個(gè)重要因素：

* 企業(yè)戰(zhàn)略匹配度
* 戰(zhàn)略影響力
* 技術(shù)成功概率
* 商業(yè)成功概率
* 對(duì)企業(yè)的回報(bào)

4.杜邦評(píng)分模型：

* 戰(zhàn)略一致性
* 價(jià)值
* 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
* 市場(chǎng)吸引力
* 與現(xiàn)存供應(yīng)鏈的適應(yīng)性
* 收支平衡的時(shí)間
* 凈現(xiàn)值

5.較小的高科技公司的評(píng)分模型：

* 項(xiàng)目匹配企業(yè)戰(zhàn)略嗎？匹配程度如何？
* 市場(chǎng)潛力在哪兒？市場(chǎng)有多大？
* 財(cái)務(wù)評(píng)估準(zhǔn)確嗎？
* 我們有研發(fā)支持嗎？我們可以做這個(gè)項(xiàng)目嗎？
* 財(cái)務(wù)指數(shù)=S*Pcs/[D*(1-Pts)]
    * S，產(chǎn)品預(yù)期年度銷售額
    * D，開發(fā)成本
    * Pcs，商業(yè)成功概率
    * Pts，技術(shù)成功概率

6.綜合性的最佳評(píng)分模型：

* 戰(zhàn)略一致性和重要性
* 產(chǎn)品和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
* 市場(chǎng)吸引力
* 核心能力的影響力
* 技術(shù)可行性
* 財(cái)務(wù)收益

H.開發(fā)并使用評(píng)分模型
1.要在所有項(xiàng)目間進(jìn)行比較。調(diào)整加權(quán)值，評(píng)分模型也會(huì)隨之改變，項(xiàng)目吸引力分?jǐn)?shù)就失去了直接可比性
2.確定評(píng)分模型加權(quán)值的一些方法：

* 使用調(diào)整后的德爾菲法
* 投票
* 使用研究結(jié)果
* 使用商業(yè)可能模型

3.組合分析是一次關(guān)鍵性的全天會(huì)議，會(huì)議邀請(qǐng)產(chǎn)品群組長(zhǎng)以及其他了解相關(guān)信息的管理者共同參加
4.促使一些企業(yè)開發(fā)使項(xiàng)目審核過程更加流暢的方法：

* 電子把關(guān)
* 把關(guān)者預(yù)評(píng)分
* 如果你采納了評(píng)分模型方法，建議：
    * 把關(guān)者或高管必須完成評(píng)分
    * 評(píng)分應(yīng)該在關(guān)卡審核會(huì)議上進(jìn)行
    * 在會(huì)議上使用評(píng)分卡，決策制定者可以記錄每個(gè)問題的評(píng)分
* 項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)預(yù)評(píng)分

I.對(duì)評(píng)分模型的評(píng)估
1.主要優(yōu)勢(shì)：

* 不會(huì)過分重視財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，這些數(shù)據(jù)的可靠性在項(xiàng)目早期階段是不確定的
* 實(shí)現(xiàn)多重目標(biāo)，如戰(zhàn)略重要性、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)吸引力
* 將通過/淘汰和優(yōu)先排序決策的復(fù)雜問題減少至幾個(gè)可處理的具體問題
* 通過完整的標(biāo)準(zhǔn)體系對(duì)每個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，確保沒有忽略關(guān)鍵問題
* 強(qiáng)制性地使管理層對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入思考并提供了討論平臺(tái)
* 是對(duì)項(xiàng)目?jī)?yōu)劣勢(shì)進(jìn)行診斷評(píng)估的優(yōu)質(zhì)輔助工具
* 得出的評(píng)分值單一，對(duì)于項(xiàng)目排序操作來說，評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)非常有用

2.管理者擔(dān)憂：

* 不切實(shí)際的精準(zhǔn)性
* 暈輪效應(yīng)：如果一個(gè)項(xiàng)目某項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)分高，那么其他標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)分也往往都很高
* 稀缺資源配置效率

I.檢核表作為組合工具
1.“必須滿足”標(biāo)準(zhǔn)的通用清單

2.作為淘汰劣質(zhì)項(xiàng)目的篩選工具，檢核表方法在項(xiàng)目審核會(huì)議中是最有效的，但在項(xiàng)目?jī)?yōu)先排序中的使用卻不理想，因?yàn)闆]有0-100分值的項(xiàng)目評(píng)分作為依據(jù)進(jìn)行項(xiàng)目的評(píng)級(jí)排序

J.成對(duì)比較
1.管理者在項(xiàng)目創(chuàng)意間進(jìn)行對(duì)比，每次一組。通過討論確定每組中的贊成票。然后根據(jù)每組成對(duì)比較中投票為“是”的次數(shù)進(jìn)行項(xiàng)目的評(píng)級(jí)排序

四、組合管理方法：尋求項(xiàng)目的正確平衡
A.泡泡圖
1.典型的泡泡圖是在二維X-Y坐標(biāo)中表示項(xiàng)目進(jìn)展，X軸和Y軸可以表示任何坐標(biāo)參數(shù)。經(jīng)常被用到的是風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)，圓圈或氣泡代表單個(gè)項(xiàng)目，它們的大小體現(xiàn)出第三個(gè)重要的坐標(biāo)參數(shù)，如項(xiàng)目的資源需求
2.幾乎沒有企業(yè)將泡泡圖作為企業(yè)最主要的項(xiàng)目篩選方法來使用。泡泡圖更多地被用于展示組合詳細(xì) 信息的討論工具，即“是什么”
3.凈現(xiàn)值計(jì)算中，不同的模型和企業(yè)所處理風(fēng)險(xiǎn)的方式不同：

* 將概率計(jì)入凈現(xiàn)值計(jì)算
* 運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的貼現(xiàn)率
* 使用加權(quán)概率現(xiàn)金流
* 運(yùn)用蒙特卡羅模擬法
* 建立決策樹
* 使用可能性高/低法
* 采用非財(cái)務(wù)收益評(píng)估法
* 使用評(píng)分模型中的衡量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行收益評(píng)估

B.泡泡圖概要
1.受歡迎的泡泡圖衡量標(biāo)準(zhǔn)

C.關(guān)于平衡的一些爭(zhēng)議
1.企業(yè)的生存比簡(jiǎn)單的尋求高價(jià)值組合更加重要，平衡是一個(gè)關(guān)鍵性議題
2.在尋求平衡的過程中還存在很多問題

* 一些比較受歡迎的泡泡圖，依靠大量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)經(jīng)常無(wú)從獲取或者不確定性極高
* 存在信息量過剩的問題
* 直觀的平衡模型，只是用于展示數(shù)據(jù)，而不是決策模型
* 圖表的使用方式都不是特別明確
* 很難對(duì)“適當(dāng)?shù)钠胶狻边M(jìn)行定義

3.平衡圖表的其他優(yōu)點(diǎn)是：

* 它們與組合管理中另外兩個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)方法緊密相關(guān)
* 同時(shí)也是使項(xiàng)目組合與戰(zhàn)略保持一致的有效監(jiān)管工具

五、組合管理方法：與企業(yè)戰(zhàn)略緊密聯(lián)結(jié)
A.戰(zhàn)略與組合聯(lián)結(jié)的方法
1.在組合管理中將戰(zhàn)略與組合相聯(lián)結(jié)并實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略一致性的3個(gè)主要目標(biāo)：

* 戰(zhàn)略協(xié)調(diào)性是最簡(jiǎn)單直接的目標(biāo)
* 戰(zhàn)略貢獻(xiàn)是復(fù)雜和精細(xì)的目標(biāo)
* 戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)更加復(fù)雜

2.通常采用3種方法實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略一致性：

* 1）自上而下法：從企業(yè)的愿景、目標(biāo)和戰(zhàn)略入手，并從這3方面決定新產(chǎn)品方案與/或資源配置情況
    * 產(chǎn)品路線圖：企業(yè)與新產(chǎn)品戰(zhàn)略的制定有助于確定企業(yè)的工作方案或新產(chǎn)品開發(fā)平臺(tái)
    * 戰(zhàn)略桶模型：這個(gè)模型重點(diǎn)在資源配置方面，主要回答了如下問題：如果這是我們的戰(zhàn)略，那么我們應(yīng)該怎樣支出開發(fā)資金，我們的投入資金應(yīng)如何投入不同的市場(chǎng)、技術(shù)或項(xiàng)目類型中
* 2）自下而上法：以新產(chǎn)品建議書的形式表現(xiàn)出的一系列機(jī)會(huì)，側(cè)重于項(xiàng)目篩選
* 3）上下結(jié)合法

B.企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品戰(zhàn)略的速成指南
1.新產(chǎn)品目標(biāo)是由企業(yè)目標(biāo)及其戰(zhàn)略發(fā)展而來，主要體現(xiàn)在：

* 過去X年中新產(chǎn)品投入市場(chǎng)的收入占公司年收入的百分比
* 新產(chǎn)品的利潤(rùn)占公司總利潤(rùn)的百分比
* 新產(chǎn)品為公司帶來的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)百分比

2.顛覆性技術(shù)是一種新技術(shù)，它的存在會(huì)威脅到現(xiàn)有技術(shù)，因?yàn)樾录夹g(shù)會(huì)滿足許多使用者的需求，但同時(shí)也具備其他優(yōu)點(diǎn)
3.顛覆性技術(shù)框架是：

* 一種能夠重構(gòu)市場(chǎng)并產(chǎn)生市場(chǎng)機(jī)遇與陷阱的方法
* 一種能夠識(shí)別企業(yè)未來戰(zhàn)略選擇的方法論
* 一系列能夠引領(lǐng)企業(yè)并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原則

4.“從優(yōu)勢(shì)進(jìn)攻”：抓住優(yōu)勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)力可以提升新產(chǎn)品成功概率與盈利能力。要全方位地審視企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)
5.企業(yè)優(yōu)勢(shì)（或商業(yè)地位），權(quán)衡標(biāo)準(zhǔn)：

* 衡量技術(shù)優(yōu)勢(shì)的能力
* 衡量市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的能力
* 戰(zhàn)略衡量——獲取產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)與差異化的潛在能力

C.制定進(jìn)攻計(jì)劃
1.市場(chǎng)機(jī)遇分類：

* 持續(xù)性機(jī)遇，存在于現(xiàn)有市場(chǎng)與新設(shè)定的市場(chǎng)中，是可以使新產(chǎn)品增值的機(jī)遇
* 對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)的顛覆，包括現(xiàn)有市場(chǎng)與其他市場(chǎng)的顛覆性威脅
* 新市場(chǎng)，對(duì)你的企業(yè)乃至整個(gè)世界來說都是新鮮事物

2.制定進(jìn)攻規(guī)劃或路線圖，包括能夠在既定市場(chǎng)中取得成功的主要進(jìn)攻性戰(zhàn)略或方案的制定：特定新產(chǎn)品、平臺(tái)、項(xiàng)目及相應(yīng)的時(shí)間設(shè)置
3.是否繼續(xù)進(jìn)行某些項(xiàng)目的開發(fā)，是自然而然的決策過程：如果目標(biāo)是進(jìn)入某特定競(jìng)技場(chǎng)并在市場(chǎng)中取得成功（或許是守護(hù)某市場(chǎng)），那么受戰(zhàn)略影響，這些項(xiàng)目就變?yōu)椤氨仨氝M(jìn)行”的項(xiàng)目，其他項(xiàng)目就顯得 沒那么重要了
4.PDMA將平臺(tái)性定義為“產(chǎn)品家族中一系列產(chǎn)品所共享的設(shè)計(jì)或組件”

D.產(chǎn)品路線圖與技術(shù)路線圖
1.產(chǎn)品路線圖只是管理層如何達(dá)到理想目標(biāo)的簡(jiǎn)單思路，是有助管理層確定是否具備實(shí)現(xiàn)目標(biāo)能力的實(shí)用工具
2.產(chǎn)品路線圖通過時(shí)間軸表示產(chǎn)品與產(chǎn)品投入市場(chǎng)的時(shí)間——回答了“產(chǎn)品類別如何升級(jí)”“產(chǎn)品如何開發(fā)”以及“開發(fā)什么產(chǎn)品”的問題
3.技術(shù)路線圖是由產(chǎn)品路線圖衍生而來的用于說明實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品目標(biāo)的方法

E.戰(zhàn)略桶：有效的自上而下方法
1.戰(zhàn)略桶的建立方式：

* 1）首先，確定企業(yè)愿景與戰(zhàn)略，進(jìn)而確定新產(chǎn)品戰(zhàn)略
* 2）接下來，管理層對(duì)研發(fā)資金與新產(chǎn)品資源的分配進(jìn)行決策：投入哪種類型的項(xiàng)目、哪個(gè)市場(chǎng)、哪個(gè)產(chǎn)品線等
* 3）資金分配：確定各個(gè)戰(zhàn)略桶的合理資金支出水平
* 4）接著，在戰(zhàn)略桶中對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)先排序，結(jié)果是：
    * 形成多個(gè)項(xiàng)目?jī)?yōu)先排序名單，每個(gè)戰(zhàn)略桶中有一個(gè)項(xiàng)目組合
    * 不同項(xiàng)目間不存在競(jìng)爭(zhēng)
    * 年末的資源支出與預(yù)測(cè)或目標(biāo)資源分解保持一致，新產(chǎn)品支出能夠反映經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

2.戰(zhàn)略桶模型能夠?qū)⒊橄蟮慕?jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)榍逦x的競(jìng)技場(chǎng)（戰(zhàn)略桶），并進(jìn)行資源分配決策，主要步驟為：

* 1）制定發(fā)展愿景與戰(zhàn)略
* 2）根據(jù)關(guān)鍵戰(zhàn)略因素，進(jìn)行強(qiáng)制性的資源配置，需要權(quán)衡：
    * 戰(zhàn)略目標(biāo)：管理層針對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行資源分配
    * 產(chǎn)品線：管理層針對(duì)產(chǎn)品線進(jìn)行資源分配
    * 市場(chǎng)細(xì)分：公司業(yè)務(wù)位于具有不同程度吸引力與潛力的細(xì)分市場(chǎng)中，因此管理層針對(duì)不同的細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)行資源分配
    * 技術(shù)類型：公司業(yè)務(wù)的開發(fā)依靠 不同類型的技術(shù)或技術(shù)平臺(tái)
    * 項(xiàng)目類型：對(duì)新產(chǎn)品開發(fā)資源投入的百分比是多少？平臺(tái)開發(fā)呢？基礎(chǔ)研究呢？維持型項(xiàng)目呢？流程開發(fā)型項(xiàng)目呢？
* 3）定義戰(zhàn)略桶，不同類型戰(zhàn)略維度，可用于確定不同類型的戰(zhàn)略桶
* 4）決定當(dāng)前資金支出
* 5）決定預(yù)期支出
* 6）找出差距
* 7）利用戰(zhàn)略桶對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行排序
* 8）做出必要的調(diào)整

3.資源配置方法：

* 討論與達(dá)成共識(shí)
* 評(píng)分法
* 戰(zhàn)略實(shí)施
* 指導(dǎo)性決策規(guī)則

F.自上而下法的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)
1.把將實(shí)施的項(xiàng)目（資金支出的去向）與企業(yè)目標(biāo)（資金應(yīng)該支出在哪里）結(jié)合起來
2.需要使用大量的模型和復(fù)雜的框架：

* 需要確定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和新產(chǎn)品戰(zhàn)略
* 需要管理者在戰(zhàn)略實(shí)施方面進(jìn)行艱難的選擇
* 戰(zhàn)略桶模型需要管理者對(duì)資金的支出情況詳細(xì)了解——更具挑戰(zhàn)性的選擇
* 產(chǎn)品路線圖法需要管理者對(duì)產(chǎn)品和平臺(tái)進(jìn)行長(zhǎng)期投入并有很強(qiáng)的決策力——這仍是大難題

3.產(chǎn)品路線圖法的3個(gè)不足之處：

* 自上而下法中的項(xiàng)目組合不應(yīng)該總是讓戰(zhàn)略牽著鼻子走
* 產(chǎn)品路線圖比較僵硬死板，阻礙了創(chuàng)造力與進(jìn)取精神的發(fā)揮
* 環(huán)境是動(dòng)態(tài)的，事物也在隨之改變

4.戰(zhàn)略桶法的不足：

* 如果不首先了解每個(gè)戰(zhàn)略桶中的項(xiàng)目，不確定項(xiàng)目的優(yōu)劣程度，怎么能夠根據(jù)戰(zhàn)略桶（比如通過項(xiàng)目類型）進(jìn)行資源分配？
* 次級(jí)優(yōu)化問題
* 應(yīng)該采取怎樣的措施
* 戰(zhàn)略桶模型過于復(fù)雜，對(duì)管理者來說理解和使用的難度大，某些管理者難以招架眾多的實(shí)施步驟和資源分配需求

5.戰(zhàn)略桶模型的優(yōu)點(diǎn)：

* 運(yùn)用項(xiàng)目組合法對(duì)爭(zhēng)奪同種資源的所有開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行全面考慮
* 能夠?qū)⒉煌臉?biāo)準(zhǔn)運(yùn)用于不同類型的項(xiàng)目

G.平臺(tái)型項(xiàng)目的特殊案例
1.戰(zhàn)略桶模型尤其適用于平臺(tái)型項(xiàng)目
2.可以同時(shí)建立3種不同的組合

H.自下而上法：將戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)納入項(xiàng)目篩選工具中
1.能夠?qū)崿F(xiàn)這些多重目標(biāo)、使用最廣泛并且最適合的項(xiàng)目篩選方法是評(píng)分模型法

I.自上而下-自下而上法
1.主要特點(diǎn)是：

* 能夠確保戰(zhàn)略一致性，最顯著的是，資金分配可以反映企業(yè)的戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)排序——這是戰(zhàn)略桶的優(yōu)勢(shì)，卻是自下而上法的不足
* 能夠?qū)⑻囟C(jī)遇（活躍項(xiàng)目與潛在項(xiàng)目）作為資金支出與項(xiàng)目?jī)?yōu)先排序決策的主要考慮因素。這是自下而上法的優(yōu)勢(shì)，也是自上而下法的不足

2.首先從企業(yè)戰(zhàn)略著手：使用戰(zhàn)略競(jìng)技場(chǎng)、優(yōu)先排序。然后，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略，針對(duì)不同的項(xiàng)目類型制定嘗試性的支出目標(biāo)分解

J.支出問題的計(jì)算
1.確定開發(fā)支出總量（針對(duì)研發(fā)、市場(chǎng)與資金支出）的一些方法：

* 同類比較：了解行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)者支出問題是多少
* 目標(biāo)和任務(wù)：從經(jīng)營(yíng)目標(biāo)著手
* 歷史回顧：對(duì)上一年度的支出總量進(jìn)行增減微調(diào)
* 機(jī)會(huì)主義原則：支出不要超過公司的現(xiàn)金流入量
* 以結(jié)果為基礎(chǔ)：每年將更多資金投入產(chǎn)品開發(fā)成功的業(yè)務(wù)中
* 企業(yè)規(guī)劃模型

六、組合管理方法的使用與實(shí)施結(jié)果
A.組合管理方法的滿意度
1.組合管理最大的優(yōu)點(diǎn)是，能夠適用企業(yè)的管理模式
2.組合管理方法有如下特點(diǎn)：

* 被認(rèn)為是有效的（例如，可以幫助制定正確的決策）
* 在一定程度上可以用于進(jìn)行通過/淘汰決策
* 效率不是特別高（有時(shí)候用起來費(fèi)力且無(wú)效）
* 不容易發(fā)現(xiàn)組合中的主要問題
* 對(duì)于使用者來說，易用性不強(qiáng)
* 不容易被高層管理者理解

3.表現(xiàn)最佳的企業(yè)通常：

* 制定的組合方法能夠解決組合中的關(guān)鍵問題
* 將本企業(yè)使用的方法評(píng)估為優(yōu)秀
* 將本企業(yè)使用的方法強(qiáng)烈推薦給其他企業(yè)

B.組合方法的使用特性
1.表現(xiàn)最佳企業(yè)特點(diǎn)：

* 制定清晰完善的組合管理方法
* 管理層認(rèn)可組合管理方法并采取措施支持方法的實(shí)施
* 具有清楚規(guī)劃和流程的方法
* 將所有項(xiàng)目視為一個(gè)組合的方法（將所有項(xiàng)目考慮在其中）
* 制定的組合管理方法持續(xù)運(yùn)用于所有適當(dāng)?shù)捻?xiàng)目

C.表現(xiàn)最佳的企業(yè)使用哪些方法
1.表現(xiàn)優(yōu)秀的企業(yè)很少將財(cái)務(wù)模型作為主導(dǎo)型組合工具。相比而言，表現(xiàn)較差的企業(yè)更加側(cè)重于使用財(cái)務(wù)工具
2.與業(yè)績(jī)較差的企業(yè)相比，表現(xiàn)優(yōu)秀的企業(yè)更加傾向于根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行資源分配以及項(xiàng)目組合決策

D.具體的項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)
1.普及程度最高的項(xiàng)目組合評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)：

* 戰(zhàn)略匹配性與強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力杠桿能力
* 回報(bào)能力（財(cái)務(wù)與收益）

E.各輪決策中的項(xiàng)目篩選
1.項(xiàng)目篩選中等級(jí)分層法是使用篩選與等級(jí)排序標(biāo)準(zhǔn)的一種方法。在各輪決策中，使用等級(jí)分層法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估與排序，最終篩選出最佳項(xiàng)目

F.標(biāo)桿型企業(yè)
1.按照企業(yè)使用的組合管理方法的情況，將企業(yè)分為4類：

* 牛仔企業(yè)：在項(xiàng)目篩選與組合管理的決策中比較武斷魯莽。這類企業(yè)往往以質(zhì)量較差的組合模型為依據(jù)
* 十字路口企業(yè)：與牛仔企業(yè)正好相反，是被強(qiáng)烈推薦的、評(píng)價(jià)最高、最具現(xiàn)實(shí)性的組合方法。管理者不能完全理解并接受所使用的方法——方法與管理風(fēng)格不相符；管理者不認(rèn)為方法高效或有效；管理者不能很好地理解使用的方法
* 無(wú)價(jià)值企業(yè)：在所有方面都很差。使用的方法在有效性與管理層制定決策風(fēng)格保持一致性方面表現(xiàn)最差。管理層認(rèn)為所使用的組合方法效率低，認(rèn)為其使用的組合方法不具備現(xiàn)實(shí)性，不被管理層接受，易用性也不強(qiáng)
* 標(biāo)桿型企業(yè)：表現(xiàn)良好，這類企業(yè)成為其他公司參照效仿的標(biāo)桿或模范，企業(yè)獲得了相當(dāng)高的評(píng)價(jià)。企業(yè)使用的組合方法在質(zhì)量上的評(píng)分最高，同時(shí)被認(rèn)為是企業(yè)中現(xiàn)實(shí)性最強(qiáng)的方法

2.多數(shù)標(biāo)桿型企業(yè)與十字路口企業(yè)在組合管理中使用戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)方法相結(jié)合的方式
3.使用較多的組合方式是將戰(zhàn)略方法與泡泡圖相結(jié)合

G.基于實(shí)踐與研究得出的結(jié)論與建議
1.正式的組合管理方法很奏效
2.沒有唯一正確的組合管理方法，所以要使用混合方法
3.不要過分依賴財(cái)務(wù)方法和模型
4.組合管理中要注重使用戰(zhàn)略方法
5.評(píng)分模型是有效的優(yōu)先級(jí)排序工具
6.泡泡圖應(yīng)該是組合模型的一部分

七、面臨的挑戰(zhàn)與尚未解決的問題
A.一般性結(jié)論
1.組合管理之所以至關(guān)重要主要是基于以下幾個(gè)原因：

* 成功的新產(chǎn)品組合是企業(yè)在未來10年的發(fā)展中是否取得成功的關(guān)鍵性因素
* 新產(chǎn)品的開發(fā)能夠反映企業(yè)戰(zhàn)略
* 組合管理與資源配置息息相關(guān)
* 組合管理有助于針對(duì)資金的財(cái)務(wù)回報(bào)最大化

B.從有效組合管理中獲得的具體結(jié)論及面臨的問題
1.3個(gè)主要目標(biāo)

* 1）通過達(dá)到企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)組合價(jià)值最大化
    * 高性價(jià)比法
    * 預(yù)期商業(yè)價(jià)值法
    * 生產(chǎn)率指數(shù)
    * 期權(quán)定價(jià)理論或真實(shí)期權(quán)方法
    * 動(dòng)態(tài)等級(jí)排序
    * 評(píng)分模型
* 2）尋求組合平衡
    * 圖表方法，以風(fēng)險(xiǎn)——收益為坐標(biāo)的泡泡圖或根據(jù)時(shí)間、項(xiàng)目類型、市場(chǎng)以及產(chǎn)品線表示資源配置情況的餅狀圖和條形圖
    * 泡泡圖或組合圖能夠?qū)M合情況進(jìn)行直觀展示 ，有助于觀察并討論項(xiàng)目的平衡性和資源分配情況
* 3）與企業(yè)戰(zhàn)略相聯(lián)結(jié)
    * 組合管理必須確保與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配——所有項(xiàng)目的開發(fā)都緊緊圍繞企業(yè)戰(zhàn)略并與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向相一致
    * 組合中的項(xiàng)目必須能夠幫助企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略并實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)
    * 組合管理在項(xiàng)目間進(jìn)行的支出分配必須能夠反映企業(yè)戰(zhàn)略

2.4種能夠?qū)⒔M合與戰(zhàn)略有效結(jié)合的方法：

* 自上而下法：戰(zhàn)略桶模型、產(chǎn)品路線圖法
* 自下而上法：評(píng)分模型
* 自上而下—自下而上法

3.組合審核流程將所有項(xiàng)目綜合考慮——在項(xiàng)目間進(jìn)行相互比較。這種全盤考慮的觀點(diǎn)是正確的，卻限制了決策制定者在每個(gè)項(xiàng)目中花費(fèi)的時(shí)間
4.關(guān)卡決策是在項(xiàng)目從一個(gè)階段進(jìn)展到下一個(gè)階段過程中實(shí)時(shí)發(fā)生的，而組合審核會(huì)議是階段性的，也許每年、每半年或每季度進(jìn)行一次
5.關(guān)卡決策與組合審核各自的優(yōu)勢(shì)：

* 關(guān)卡決策的制定只針對(duì)單一項(xiàng)目。關(guān)卡分析得深入透徹，整個(gè)過程中運(yùn)用到許多衡量標(biāo)準(zhǔn)并利用實(shí)時(shí)更新的數(shù)據(jù)。單一項(xiàng)目來說，最終的決策結(jié)果更加周全。決策的制定過程相對(duì)孤立，單一項(xiàng)目也沒有與所有其他活躍項(xiàng)目或暫停項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)先排序的比較
* 組合審核的綜合性比較強(qiáng)，將所有項(xiàng)目進(jìn)行通盤考慮，并同時(shí)考慮到項(xiàng)目的最佳平衡性、戰(zhàn)略一致性以及目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最大化。會(huì)導(dǎo)致對(duì)每個(gè)項(xiàng)目的討論時(shí)間有限而且不能進(jìn)行深入討論，除非在項(xiàng)目審核中花費(fèi)大量的時(shí)候，數(shù)據(jù)也許不是最新的

6.為了最大限度地減少關(guān)卡會(huì)議與組合審核的矛盾，建議：

* 明確每個(gè)決策流程與會(huì)議所發(fā)揮的作用
* 在關(guān)卡會(huì)議與組合審核中使用相同的標(biāo)準(zhǔn)
* 如果兩個(gè)流程中的工作人員相同，那么在關(guān)鍵關(guān)卡會(huì)議中的決策制定者也進(jìn)行項(xiàng)目組合審核

7.適者生存—所有項(xiàng)目應(yīng)該彼此競(jìng)爭(zhēng)，并且不應(yīng)該為特定類型項(xiàng)目預(yù)留資金或資源戰(zhàn)略桶
8.一些比較實(shí)用且常見的圖表：

* 不同類型的風(fēng)險(xiǎn)——收益泡泡圖
* 以評(píng)分模型為依據(jù)的泡泡圖
* 時(shí)間設(shè)置條形圖
* 各種各樣的餅狀圖，衡量標(biāo)準(zhǔn)包括項(xiàng)目類型、市場(chǎng)及產(chǎn)品線

C.挑戰(zhàn)與問題
1.項(xiàng)目數(shù)量過多，但可用資源不足
2.企業(yè)的資源配置

* 靈活型：項(xiàng)目的資源配置情況不是一成不變的，可以根據(jù)意愿將資源從一個(gè)活躍項(xiàng)目中轉(zhuǎn)移到其他項(xiàng)目中
* 穩(wěn)定型：為了保證項(xiàng)目開發(fā)的連續(xù)性并保護(hù)團(tuán)隊(duì)的工作士氣，即使發(fā)現(xiàn)了更具吸引力的項(xiàng)目，也必須維護(hù)對(duì)項(xiàng)目組做出的資源配置安排
* 具有長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃并在主要新產(chǎn)品項(xiàng)目中經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)比較傾向于穩(wěn)定型的觀點(diǎn)，支持穩(wěn)固的資源配置安排
* 短期項(xiàng)目居多并且產(chǎn)品市場(chǎng)靈活性比較大的企業(yè)，更加傾向于靈活的資源模型

3.標(biāo)紅項(xiàng)目的衡量標(biāo)準(zhǔn)：

* 項(xiàng)目進(jìn)度：進(jìn)展比計(jì)劃中延遲了30天以上
* 項(xiàng)目預(yù)算：超出5%
* 資源：主要職能部門沒有得到原計(jì)劃的資源支持
* 產(chǎn)品成本：預(yù)期產(chǎn)品成本的變化幅度大于5%
* 銷售預(yù)測(cè)：預(yù)測(cè)銷售量的變化幅度大于10%，或者如果產(chǎn)品組合配置比率發(fā)生變化 ，對(duì)利潤(rùn)的影響超過3%
* 業(yè)務(wù)狀況：對(duì)業(yè)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)前景產(chǎn)生重大影響（影響幅度大于5%）
* 產(chǎn)品規(guī)格：修改產(chǎn)品設(shè)計(jì)或產(chǎn)品需求，對(duì)顧客需求或產(chǎn)品規(guī)格產(chǎn)生不良影響
* 服務(wù)：為產(chǎn)品設(shè)計(jì)的服務(wù)與支持發(fā)生變化 ，對(duì)顧客需求產(chǎn)生不良影響
* 質(zhì)量：如果產(chǎn)質(zhì)量衡量標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)差大于0.3

4.“擱置項(xiàng)目庫(kù)”將優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目入庫(kù)，決策規(guī)則：處于擱置狀態(tài)的項(xiàng)目擱置時(shí)長(zhǎng)不能超過3個(gè)月，超過了3個(gè)月的期限，就要決定項(xiàng)目的去留
5.項(xiàng)目的薄弱環(huán)節(jié)主要處于開發(fā)的初始階段：市場(chǎng)初步評(píng)估不準(zhǔn)確，技術(shù)評(píng)估不充分，市場(chǎng)研究與營(yíng)銷數(shù)據(jù)不可靠，對(duì)企業(yè)分析不足
6.不要過度使用實(shí)用的組合模型，也不要盲目相信組合模型得到的結(jié)果
7.在組合模型中只考慮至少通過一些關(guān)卡審核的項(xiàng)目，這樣就大大減少了正在考慮中的項(xiàng)目數(shù)量，相應(yīng)地，也就降低了所需數(shù)據(jù)量
8.不能體現(xiàn)項(xiàng)目間差異性就意味著很難實(shí)現(xiàn)可靠的項(xiàng)目?jī)?yōu)先排序列表——被每個(gè)人認(rèn)同的列表
9.用于關(guān)卡會(huì)議的項(xiàng)目篩選工具（比如評(píng)分模型和財(cái)務(wù)模型）大多都以最低標(biāo)準(zhǔn)或“最低可接受值”作為依據(jù)進(jìn)行項(xiàng)目篩選
10.凈現(xiàn)值法是為進(jìn)行一次性決策而設(shè)計(jì)的，并不適用于項(xiàng)目組合決策——許多項(xiàng)目爭(zhēng)奪同一資源的情況下進(jìn)行項(xiàng)目篩選的決策
11.評(píng)分模型對(duì)項(xiàng)目的評(píng)估依據(jù)是一些絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，而不是在項(xiàng)目間進(jìn)行比較
12.泡泡圖的優(yōu)勢(shì)在于，能夠綜合考慮所有項(xiàng)目，問題是泡泡圖只適用于信息的展示，并不能通過泡泡圖得到項(xiàng)目的優(yōu)先排序列表
13.組合審核

* 1）審核監(jiān)測(cè)
    * 組合審核能夠幫助高層管理者更好地了解項(xiàng)目組合現(xiàn)狀。項(xiàng)目審核只能對(duì)組合進(jìn)行小幅度的調(diào)整，并不能進(jìn)行大量的通過/淘汰決策或?qū)Y源進(jìn)行重新調(diào)整
    * 主要依據(jù)是通關(guān)流程應(yīng)該以項(xiàng)目持續(xù)進(jìn)行為基礎(chǔ)進(jìn)行周全的通過/淘汰與資源配置決策
    * 很大程度上是對(duì)通關(guān)流程動(dòng)作情況的審核，檢驗(yàn)是否以關(guān)卡決策最終結(jié)果為依據(jù)就能獲得正確平衡的項(xiàng)目，高價(jià)值項(xiàng)目以及與戰(zhàn)略保持一致性的項(xiàng)目
* 2）項(xiàng)目篩選
    * 當(dāng)企業(yè)通關(guān)流程不能繼續(xù)進(jìn)行的時(shí)候。項(xiàng)目篩選決策自動(dòng)默認(rèn)為在定期的組合審核會(huì)議中制定
    * 在項(xiàng)目早期階段，甚至在項(xiàng)目創(chuàng)意篩選（關(guān)卡1）之前 ，組合管理就已經(jīng)開始實(shí)施了。也就是說，組合審核替代了企業(yè)新產(chǎn)品流程中的前幾次關(guān)卡決策會(huì)議

D.項(xiàng)目開發(fā)階段促使新產(chǎn)品成功的關(guān)鍵因素

八、數(shù)據(jù)融合：獲取可靠的數(shù)據(jù)
1.數(shù)據(jù)質(zhì)量低下的常見原因：

* “只因?yàn)槲覀儧]有進(jìn)行前期準(zhǔn)備工作”
* “預(yù)測(cè)未來是非常困難的——因?yàn)槭菍?duì)未來發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)，所以總是會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤”
* “我們希望獲得優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)，但苦于缺乏方法、經(jīng)驗(yàn)和人力”

A.所需信息類型
1.有效的組合管理需要4種類型的項(xiàng)目信息：

* 1）銷售、收益和定價(jià)
    * 市場(chǎng)規(guī)模
    * 市場(chǎng)趨勢(shì)、成長(zhǎng)性與潛力
    * 預(yù)期市場(chǎng)份額與市場(chǎng)滲透
    * 定價(jià)與預(yù)期收益
    * 競(jìng)爭(zhēng)力分析，包括競(jìng)爭(zhēng)者的市場(chǎng)份額和定價(jià)
    * 營(yíng)銷（廣告、銷售）和分銷成本
* 2）生產(chǎn)或運(yùn)營(yíng)以及相關(guān)費(fèi)用
    * 制造、運(yùn)營(yíng)或運(yùn)輸成本
    * 設(shè)備與資本成本
* 3）預(yù)測(cè)成功概率
    * 技術(shù)成功概率
    * 商業(yè)成功概率
* 4）估算資源需求量
    * 開發(fā)資源
    * 檢測(cè)資源
    * 前期調(diào)研資源
    * 商業(yè)化過程所需資源

B.銷售、收益和定價(jià)信息
1.為階段1收集市場(chǎng)信息

* 1）階段1的目標(biāo)是對(duì)以下各項(xiàng)進(jìn)行“快速粗略”的評(píng)估：
    * 評(píng)估市場(chǎng)吸引力和潛力
    * 權(quán)衡產(chǎn)品的可接受性
    * 評(píng)估競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境
    * 產(chǎn)品概念化（幫助產(chǎn)品由創(chuàng)意到試驗(yàn)性產(chǎn)品設(shè)計(jì)過渡）
* 2）階段1中獲取市場(chǎng)信息的途徑
    * 網(wǎng)絡(luò)調(diào)研
    * 企業(yè)圖書館
    * 企業(yè)內(nèi)部報(bào)告
    * 關(guān)鍵客戶
    * 焦點(diǎn)小組
    * 競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的宣傳材料
    * 所在企業(yè)的銷售人員
    * 咨詢公司和調(diào)查公司
    * 財(cái)務(wù)公司
    * 政府機(jī)構(gòu)
    * 業(yè)內(nèi)專家
    * 編輯
    * 貿(mào)易協(xié)會(huì)

2.為階段2收集市場(chǎng)信息

* 1）估測(cè)現(xiàn)有市場(chǎng)規(guī)模
    * 重新回顧階段1的信息來源
    * 進(jìn)行商業(yè)認(rèn)證：用戶需求研究、競(jìng)爭(zhēng)力分析、市場(chǎng)分析、詳細(xì)的技術(shù)評(píng)估、概念測(cè)試、財(cái)務(wù)/經(jīng)營(yíng)分析、行動(dòng)計(jì)劃
* 2）預(yù)測(cè)未來市場(chǎng)規(guī)模
    * 購(gòu)買報(bào)告
    * 市場(chǎng)趨勢(shì)分析
    * 市場(chǎng)規(guī)模與市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力因素
    * 生成計(jì)劃方案

3.對(duì)市場(chǎng)滲透率和銷售量的預(yù)測(cè)

* 1）進(jìn)行概念測(cè)試：目的是在項(xiàng)目開發(fā)之前對(duì)預(yù)期的銷售量和可能的市場(chǎng)份額進(jìn)行衡量，使概念測(cè)試有效動(dòng)作的方式：
    * 清晰
    * 選擇正確的展示對(duì)象
    * 構(gòu)思精密
    * 謹(jǐn)慎對(duì)待測(cè)試結(jié)果
* 2）讓銷售人員參與以預(yù)測(cè)過程
* 3）使用經(jīng)過改良的德爾菲法
* 4）分析競(jìng)爭(zhēng)力：對(duì)于銷量預(yù)測(cè)至關(guān)重要，4個(gè)原因：
    * 競(jìng)爭(zhēng)力分析能夠明確新產(chǎn)品的獨(dú)特之處和相對(duì)優(yōu)勢(shì)——與競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品相比，新產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)
    * 競(jìng)爭(zhēng)力分析可以估算競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額
    * 競(jìng)爭(zhēng)力分析有助于推測(cè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)對(duì)于你們企業(yè)開發(fā)的新產(chǎn)品的反應(yīng)
    * 通過競(jìng)爭(zhēng)力分析可以估算出競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品的銷售量和市場(chǎng)份額，進(jìn)而可以預(yù)測(cè)出市場(chǎng)規(guī)模

4.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可以分3類：

* 國(guó)內(nèi)和國(guó)際上的行業(yè)內(nèi)企業(yè)
* （潛在的）替代產(chǎn)品的制造商
* 擁有最新技術(shù)的企業(yè)，可能對(duì)新產(chǎn)品造成競(jìng)爭(zhēng)威脅

5.確定潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的常用方法：

* 內(nèi)部頭腦風(fēng)暴法
* 觀點(diǎn)引出法
* 產(chǎn)品刪除法
* 產(chǎn)品替代分析法
* 國(guó)際推廣與市場(chǎng)擴(kuò)展情況評(píng)估
* 評(píng)估新產(chǎn)品在市場(chǎng)的擴(kuò)展情況
* 分析行業(yè)結(jié)構(gòu)
* 對(duì)合作伙伴及其戰(zhàn)略的評(píng)估

6.產(chǎn)品定價(jià)

* 1）客戶的感知價(jià)值：如果產(chǎn)品對(duì)于企業(yè)來說是新產(chǎn)品，但對(duì)于市場(chǎng)來說卻不是新產(chǎn)品，那么該產(chǎn)品的定價(jià)水平或范圍由競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境決定，質(zhì)量功能展開（QFD）：
    * 列出所有產(chǎn)品和服務(wù)與目標(biāo)市場(chǎng)購(gòu)買決策相關(guān)的特性或特點(diǎn)
    * 讓潛在客戶評(píng)價(jià)這些特性的重要性
    * 讓客戶評(píng)價(jià)現(xiàn)有產(chǎn)品在這些特性上的表現(xiàn)如何
* 2）使用價(jià)值定價(jià)法（VIU）：是相對(duì)特定可替代產(chǎn)品，產(chǎn)品對(duì)于用戶的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。價(jià)格構(gòu)成等同于使用新產(chǎn)品的總體成本和收益
* 3）生命周期成本或價(jià)值
* 4）由內(nèi)到外與由外到內(nèi)定價(jià)法：由外到內(nèi)定價(jià)法（或以市場(chǎng)為依據(jù)的定價(jià)法）是根據(jù)客戶的購(gòu)買意愿而確定價(jià)格的，而不像由內(nèi)到外定價(jià)法那樣，根據(jù)生產(chǎn)成本（比如成本加上利潤(rùn)）進(jìn)行定價(jià)

C.生產(chǎn)或運(yùn)營(yíng)及其相關(guān)成本
1.只有精準(zhǔn)地明確新產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和運(yùn)輸成本，才能確定產(chǎn)品對(duì)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)價(jià)值
2.在成本估算流程中我們要強(qiáng)調(diào)3個(gè)重要問題：

* 明確生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)/運(yùn)輸或資源供應(yīng)流程的概況
* 及早甚至在第二階段就要安排生產(chǎn)或運(yùn)營(yíng)人員進(jìn)入項(xiàng)目組，確保項(xiàng)目組中有運(yùn)營(yíng)/運(yùn)輸方面的相關(guān)工作人員
* 一旦制定出書面生產(chǎn)或資源供應(yīng)流程圖，那么在確定生產(chǎn)成本、設(shè)備需要和資金成本時(shí)就要很大程度上依靠生產(chǎn)方面的專家

3.在預(yù)測(cè)生產(chǎn)或運(yùn)營(yíng)及其資金成本時(shí)，與成本核算和生產(chǎn)工作人員的合作方式：

* 基于實(shí)際活動(dòng)的成本核算法（Activity-Based Costing,ABC）：以能夠發(fā)生成本支出的活動(dòng)為依據(jù)分配新產(chǎn)品的固定成本和制造費(fèi)用。這種方法的準(zhǔn)確性和實(shí)用性比傳統(tǒng)的成本核算法更強(qiáng)
* 目標(biāo)成本核算法：旨在確保新產(chǎn)品在投入市場(chǎng)后是盈利的。首先確定客戶可以承受的產(chǎn)品價(jià)格，然后逆向推理，最終得出對(duì)于企業(yè)來說可接受的生產(chǎn)成本，目標(biāo)成本=目標(biāo)售價(jià)-目標(biāo)利潤(rùn)
* 估算資金或設(shè)備成本

D.估測(cè)成功概率
1.改良的德爾菲法
2.矩陣法
3.評(píng)分方法
4.NewProd 3000

E.估測(cè)資源需求
1.每個(gè)項(xiàng)目中都要求對(duì)兩種類型的時(shí)間進(jìn)行估算：

* 執(zhí)行時(shí)間
* 資源需求量——項(xiàng)目中執(zhí)行每項(xiàng)任務(wù)需要的人·日數(shù)或人·月數(shù)

2.在項(xiàng)目實(shí)施過程中對(duì)于執(zhí)行時(shí)間和資源需求量（人·日數(shù)）的預(yù)測(cè)我們給出以下建議和提示：

* 項(xiàng)目組全員參與制定時(shí)間表
* 考慮項(xiàng)目?jī)?yōu)先級(jí)排序和競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目
* 將基準(zhǔn)研究作為實(shí)施導(dǎo)向
* 記錄時(shí)間和資源需求量的預(yù)測(cè)值和實(shí)際值
* 不要一味地追求速度

F.解決不確定性問題：敏感性分析和蒙特卡羅模擬法
1.敏感性分析：能夠檢驗(yàn)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)結(jié)果對(duì)你們做的各種各樣假設(shè)條件的敏感程度。

* 可以分析銷售額估算值的不確定性
* 有助于解決許多參數(shù)估算值的不確定性問題
* 具體方法是改變電子數(shù)據(jù)表模型中的估算值、預(yù)測(cè)值、假設(shè)條件以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，每次改變一個(gè)變量的同時(shí)其他變量保持不變

2.蒙特卡羅模擬法

* 更適用于處理具有高度不確定性的輸入數(shù)據(jù)和相互關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)的輸入數(shù)據(jù)
* 針對(duì)敏感性分析的結(jié)構(gòu)性方法，能夠明確地將不確定因素與財(cái)務(wù)模型相結(jié)合

九、進(jìn)行戰(zhàn)略性的資源配置：資源部署
A.業(yè)務(wù)單元間的資源配置方法
1.典型的在業(yè)務(wù)單元間進(jìn)行資源分配決策的方法總結(jié)：

* 目標(biāo)任務(wù)法
* 平等競(jìng)爭(zhēng)法
* 歷史回顧法
* 投機(jī)法
* 結(jié)果導(dǎo)向法
* 企業(yè)規(guī)劃模型法

B.支出分配決策：戰(zhàn)略桶模型
1.需要注意：

* 對(duì)不同戰(zhàn)略桶的資源配置一定要謹(jǐn)慎、系統(tǒng)化并正規(guī)化
* 不論你采用哪種方法，一定要確保遵循自上而下和自下而上法的原則

C.戰(zhàn)略桶：分步操作指南
1.第一步，從當(dāng)前組合構(gòu)成入手：組合現(xiàn)狀

* 1）主要針對(duì)兩個(gè)方面的資源分配：
    * 業(yè)務(wù)領(lǐng)域
    * 項(xiàng)目類型

2.第二步：開始自上而下或戰(zhàn)略性資源配置流程
3.第三步：進(jìn)行首次資源分配
4.第四步：運(yùn)用自下而上法——審核每個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重大項(xiàng)目
5.第五步：審核各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的預(yù)期項(xiàng)目列表并進(jìn)行集中性評(píng)估

* 1）對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)先排序時(shí)，請(qǐng)注意選擇構(gòu)建列表所用的優(yōu)先排序衡量標(biāo)準(zhǔn)
* 2）建議：
    * 基礎(chǔ)研究型項(xiàng)目。使用一個(gè)以戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)影響以及技術(shù)可行性為主要優(yōu)先排序標(biāo)準(zhǔn)的簡(jiǎn)易評(píng)分模型
    * 新產(chǎn)品項(xiàng)目。也使用評(píng)分模型，針對(duì)這種類型的項(xiàng)目要使用更加傳統(tǒng)的新產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，比如戰(zhàn)略一致性、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)可行性、利用企業(yè)內(nèi)部資源的能力以及風(fēng)險(xiǎn)/收益
    * 產(chǎn)品改進(jìn)型、修改型、提升型、微調(diào)型以及維持現(xiàn)狀型項(xiàng)目。使用財(cái)務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)，比如凈現(xiàn)值/研發(fā)成本
    * 降低成本型項(xiàng)目。同樣也使用財(cái)務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)，可以是凈現(xiàn)值，也可以是更加簡(jiǎn)單的成本/收益比率

6.第六步：以這個(gè)暫定性優(yōu)先排序列表為依據(jù)得出項(xiàng)目組合
7.第七步：進(jìn)行新一輪迭代直至確定最終列表

D.戰(zhàn)略桶決策過程的一些特點(diǎn)
1.優(yōu)勢(shì)：

* 高級(jí)管理層的引導(dǎo)作用
* 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品戰(zhàn)略
* 在不同領(lǐng)域（這里指項(xiàng)目組和項(xiàng)目類型）進(jìn)行資源配置
* 可以同時(shí)應(yīng)用戰(zhàn)略桶法和支出目標(biāo)法
* 針對(duì)不同項(xiàng)目類型采用不同的衡量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行優(yōu)先排序（或評(píng)級(jí)）
* 整個(gè)流程很有挑戰(zhàn)性并且用時(shí)很長(zhǎng)，卻能獲得有效結(jié)果

十、使組合管理行之有效：組合管理和項(xiàng)目篩選
A.戰(zhàn)略：組合管理流程的第一關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)要素
1.組合管理流程的主要驅(qū)動(dòng)因素是戰(zhàn)略，項(xiàng)目組合選擇必須以戰(zhàn)略為起點(diǎn)
2.戰(zhàn)略通過以下3種方式對(duì)組合管理流程起指導(dǎo)性作用：

* 戰(zhàn)略一致性和重要性
* 支出構(gòu)成
* 戰(zhàn)略重要性

B.關(guān)卡決策：組合管理流程的第二關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)要素
1.第二個(gè)關(guān)鍵決策制定系統(tǒng)是新產(chǎn)品流程也通常被稱作門徑管理流程，是促使開發(fā)項(xiàng)目從創(chuàng)意階段發(fā)展到上市階段的游戲規(guī)則或動(dòng)作方法

C.組合審核：組合管理流程中的第三關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)要素
1.組合審核是全年內(nèi)定期性召開的會(huì)議，旨在對(duì)開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行總體性審核

D.組合管理流程中兩種根本不同的方法
1.方法1：關(guān)卡主導(dǎo)型

* 1）為了建立完善的新產(chǎn)品流程，在制定有效的關(guān)卡決策的同時(shí)還需要定期性的組合審核
* 2）組合審核的重要步驟：
    * 檢查戰(zhàn)略重點(diǎn)
    * 檢查項(xiàng)目?jī)?yōu)先排序
    * 檢查項(xiàng)目的平衡性和戰(zhàn)略一致性
    * 明確關(guān)卡流程中需要調(diào)整的地方
* 3）組合審核中使用到的圖表包括：
    * 風(fēng)險(xiǎn)——收益泡泡圖
    * 餅狀圖能夠表示資源分配情況

2.組合審核主導(dǎo)型

* 1）關(guān)卡審核會(huì)議主要步驟：
    * 步驟1：審核所有項(xiàng)目
    * 步驟2：識(shí)別必須實(shí)施的項(xiàng)目
    * 步驟3：識(shí)別不準(zhǔn)備繼續(xù)進(jìn)行的項(xiàng)目
    * 步驟4：中游水平項(xiàng)目
    * 步驟5：檢查平衡性和戰(zhàn)略一致性

十一、組合管理流程的規(guī)劃和實(shí)施：采用前的一些思考和建議
1.組合管理流程（PMP）

2.3個(gè)決策流程：新產(chǎn)品戰(zhàn)略、組合審核以及門徑管理流程