適用板塊 | 影響 | 情形 | 規(guī)則依據(jù) |
對上市地位的影響 |
深主板、滬主板、創(chuàng)業(yè)板 | 其他風(fēng)險警示（ST） | 公司最近三個會計年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負(fù)值，且最近一年審計報告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性 | 《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》13.3、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》13.9.1、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》9.4 |
滬深各板塊 | 退市風(fēng)險警示（*ST） | 最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告 | 《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》14.3.1、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》13.3.2、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》10.3.1、《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》12.4.2 |
滬深各板塊 | 終止上市 | 上市公司因觸及凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元、凈資產(chǎn)、審計意見類型情形其股票交易被實施退市風(fēng)險警示后，首個會計年度出現(xiàn)以下情形的，交易所決定終止其股票上市交易：財務(wù)會計報告被出具保留意見、無法表示意見或者否定意見的審計報告 | 《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》14.3.11、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》13.3.12、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》10.3.10、《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》12.4.13 |
再融資 |
深主板、滬主板 | 不得公開發(fā)行證券 | 上市公司的財務(wù)狀況良好，符合下列規(guī)定：（二）最近三年及一期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；被注冊會計師出具帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除 | 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條 |
不得非公開發(fā)行股票 | 上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：（六）最近一年及一期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外 | 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條 |
創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板 | 不得向不特定對象發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債 | 第九條 上市公司向不特定對象發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（四）會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財務(wù)報表的編制和披露符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，最近三年財務(wù)會計報告被出具無保留意見審計報告； 第十三條 上市公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，還應(yīng)當(dāng)遵守本辦法第九條第（二）項至第（五）項、第十條的規(guī)定。 | 《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》第九條、第十三條；《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》第九條、第十三條 |
不得向特定對象發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債 | 第十一條 上市公司存在下列情形之一的，不得向特定對象發(fā)行股票：（二）最近一年財務(wù)報表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會計準(zhǔn)則或者相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定；最近一年財務(wù)會計報告被出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；最近一年財務(wù)會計報告被出具保留意見的審計報告，且保留意見所涉及事項對上市公司的重大不利影響尚未消除。本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的除外； 第十三條 向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，還應(yīng)當(dāng)遵守本辦法第十一條的規(guī)定。 | 《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》第十一條、第十三條；《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》第十一條、第十三條 |
滬深各板塊 | 不得發(fā)行優(yōu)先股 | 上市公司報告期不存在重大會計違規(guī)事項。公開發(fā)行優(yōu)先股，最近三年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告應(yīng)當(dāng)為標(biāo)準(zhǔn)審計報告或帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告；非公開發(fā)行優(yōu)先股，最近一年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告為非標(biāo)準(zhǔn)審計報告的，所涉及事項對公司無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除 | 《優(yōu)先股試點管理辦法》第二十一條 |
重組、發(fā)行股份購買資產(chǎn) |
滬深各板塊 | 不得實施重組上市 | 上市公司自控制權(quán)發(fā)生變更之日起36個月內(nèi)，向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買資產(chǎn)，導(dǎo)致上市公司發(fā)生以下根本變化情形之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定報經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)…… 上市公司實施前款規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）符合本辦法第十一條、第四十三條規(guī)定的要求 | 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十三條 |
滬深各板塊 | 不得發(fā)行股份購買資產(chǎn) | 上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（二）上市公司最近一年及一期財務(wù)會計報告被注冊會計師出具無保留意見審計報告；被出具保留意見、否定意見或者無法表示意見的審計報告的，須經(jīng)注冊會計師專項核查確認(rèn)，該保留意見、否定意見或者無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者將通過本次交易予以消除 | 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條 |
股權(quán)激勵 |
滬深各板塊 | 不得實行股權(quán)激勵 | 上市公司具有下列情形之一的，不得實行股權(quán)激勵：（一）最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告 | 《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》第七條 |
滬深各板塊的中央企業(yè)控股上市公司 | 取消當(dāng)年度可行使權(quán)益，同時終止實施股權(quán)激勵計劃 | 上市公司有下列情形之一的，國有控股股東應(yīng)當(dāng)依法行使股東權(quán)利，提出取消當(dāng)年度可行使權(quán)益，同時終止實施股權(quán)激勵計劃，經(jīng)股東大會或董事會審議通過，一年內(nèi)不得向激勵對象授予新的權(quán)益，激勵對象也不得根據(jù)股權(quán)激勵計劃行使權(quán)益或者獲得激勵收益：（二）年度財務(wù)報告、內(nèi)部控制評價報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告 | 《中央企業(yè)控股上市公司實施股權(quán)激勵工作指引》第五十二條 |
分拆上市 |
滬深各板塊 | 不得分拆所屬子公司境內(nèi)上市 | 上市公司分拆原則上應(yīng)當(dāng)同時滿足以下條件：（四）上市公司最近一年及一期財務(wù)會計報告被注冊會計師出具無保留意見審計報告 | 《上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點若干規(guī)定》之“一、上市公司分拆的條件” |
紀(jì)律處分 |
深主板、創(chuàng)業(yè)板 | 公開譴責(zé) | 上市公司存在下列違規(guī)情形之一，深交所對上市公司及相關(guān)責(zé)任人予以公開譴責(zé)： （一）財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具否定意見的審計報告； （二）財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具無法表示意見的審計報告且情節(jié)嚴(yán)重； （三）財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具保留意見的審計報告且情節(jié)嚴(yán)重，或者被監(jiān)管部門責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正。 上市公司財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或者保留意見的審計報告，不存在情節(jié)嚴(yán)重情形的，深交所可以視情形對上市公司及相關(guān)責(zé)任人予以通報批評。 | 《深圳證券交易所上市公司紀(jì)律處分實施標(biāo)準(zhǔn)（試行）》第十二條 |
滬主板、科創(chuàng)板 | 公開譴責(zé) | 出現(xiàn)下列違規(guī)情形之一的，上交所可以對相關(guān)監(jiān)管對象予以公開譴責(zé)：（二）上市公司財務(wù)會計報告明顯違反會計準(zhǔn)則、制度或者相關(guān)信息披露規(guī)范性規(guī)定，被會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告 | 《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實施辦法》第二十條 |
信息披露考核 |
深主板、創(chuàng)業(yè)板 | 信息披露工作考核結(jié)果不得評為A | 上市公司在考核期內(nèi)存在下列情形之一的，其信息披露工作考核結(jié)果不得評為A：（一）年度財務(wù)報告或半年度財務(wù)報告被注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告 | 《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》第二十四條 |
信息披露工作考核結(jié)果評為C | 上市公司在考核期內(nèi)存在下列情形之一的，其信息披露工作考核結(jié)果評為C：（一）年度財務(wù)報告或半年度財務(wù)報告被注冊會計師出具保留意見審計報告，或僅因公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性而被出具無法表示意見審計報告 | 《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》第二十五條 |
信息披露工作考核為D | 上市公司在考核期內(nèi)存在下列情形之一的，其信息披露工作考核結(jié)果評為D：（一）年度財務(wù)報告或半年度財務(wù)報告被注冊會計師出具無法表示意見（僅因公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性而被出具無法表示意見的情況除外）或否定意見的審計報告 | 《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》第二十六條 |
滬主板 | 信息披露工作考核結(jié)果不得評為A | 上市公司在評價期間內(nèi)存在以下情況之一的，其評價結(jié)果不得為A：（三）年度財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告 | 《上海證券交易所上市公司信息披露工作評價辦法》第二十二條 |
信息披露工作考核結(jié)果不得高于C | 上市公司在評價期內(nèi)存在以下情況之一的，其評價結(jié)果不高于C：（一）年度財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具保留意見審計報告 | 《上海證券交易所上市公司信息披露工作評價辦法》第二十三條 |
信息披露工作考核為D | 上市公司在評價期內(nèi)存在以下情況之一的，其評價結(jié)果應(yīng)當(dāng)為D：（二）年度財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具無法表示意見或否定意見的審計報告 | 《上海證券交易所上市公司信息披露工作評價辦法》第二十四條 |
風(fēng)險分類 |
深主板、創(chuàng)業(yè)板 | 分類等級不得為正常類 | 上市公司存在下列情形之一的，其分類等級不得為正常類：（七）最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見 | 《深圳證券交易所上市公司風(fēng)險分類管理辦法》第七條 |
分類等級為次高風(fēng)險類 | 上市公司存在下列情形之一的，其分類等級原則上應(yīng)為次高風(fēng)險類：（四）最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具保留意見 | 《深圳證券交易所上市公司風(fēng)險分類管理辦法》第八條 |
分類等級為高風(fēng)險類 | 上市公司存在下列情形之一的，其分類等級原則上應(yīng)為高風(fēng)險類：（五）最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具否定意見或無法表示意見 | 《深圳證券交易所上市公司風(fēng)險分類管理辦法》第九條 |
滬主板、科創(chuàng)板 | 上交所予以重點關(guān)注 | 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，上交所對其信息披露予以重點關(guān)注：（三）最近一個會計年度的財務(wù)報告被會計師事務(wù)所出具無法表示意見或者否定意見的審計報告 | 《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號——信息披露分類監(jiān)管》第七條 |
