錢七步創(chuàng)造終身收入9，昨天講到了加快財富積累的兩種方法，今天繼續(xù)剩下的三種方法。

第19章加速財富積累的第3招：減少費用，減少納稅

通過17章和18章的學習，我們知道了存更多錢和賺更多的錢的方法。

作者說，最重要的不是你賺了多少錢，而是你能留下來多少錢，裝進你口袋里的才是你的錢。

所以加速財富積累的第3招就是，減少費用和稅收。

美國人平均收入的54%都需要交稅，中國沒有這些亂七八糟的稅，所以這章就簡單寫一寫了。

關(guān)于免稅，中國和美國很多地方不一樣，所以本章僅供參考。

作為投資者，你必須密切關(guān)注三類稅收：

1.個稅

如果你屬于高收入者，那么你的稅費接近50%。

在中國月收入超過8.5萬，才需要交45%的個稅。

2.長期資本利得稅

這個稅適用于你持有時間超過一年之后才賣出的投資，按照投資收益來征稅，稅率20%。

3.短期資本利得稅

這個稅適用于投資持有時間不到一年，按照投資收益來征收，現(xiàn)在這個稅率在50%左右。

中國沒有資本利得稅，所以在國內(nèi)投資不用管，在美國投資的話，需要請教專業(yè)的委托代理人幫忙。

本章作者繼續(xù)diss了公募基金，繼續(xù)夸獎了指數(shù)基金。

在本書后面的部分會具體介紹指數(shù)基金的好處，以及利用指數(shù)做資產(chǎn)配置的好處。

第20章加速財富積累的第4招：獲得更高收益率。

如何才能獲得更高的投資收益率呢？

第一個方法是尋找風險—收益不對稱的投資機會。

08年次貸危機的時候，凱爾·巴斯就找到了一種風險—收益不對稱的投資機會，他只需要承受有可能損失3000萬美元的下行風險，就有機會獲得20億美元的上行收益。

分險收益不對稱，就是發(fā)現(xiàn)收益大于虧損的機會，然后不斷重復投資。

第二個方法是資產(chǎn)配置。

決定房子價值的最主要因素是地段，決定投資收益率的秘訣是分散。

全世界最優(yōu)秀的投資專業(yè)人士都認為，資產(chǎn)配置是決定最終投資收益的關(guān)鍵因素。

本書后面會介紹世界上最偉大的十位投資者的資產(chǎn)配置方案，屆時可以參考學習。

如何尋找投資收益不對稱的機會呢？

答案是關(guān)注身邊的問題，這些問題里經(jīng)常潛藏著大量的收益風險不對稱的機會；只要隨時都留心觀察身邊的問題，就會尋找到這樣的機會。

作者在看望祖母的時候，發(fā)現(xiàn)祖母生活的太孤獨了，他想讓她活的開心意點，于是找了一家能，能讓老年人活的開心的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，結(jié)果他真的找到了這樣的機構(gòu)。

作者覺得這是一個非常好的產(chǎn)業(yè)，未來老年人會越來越多，因此它擁有非常光明的未來，作者把祖母送到了那家養(yǎng)老機構(gòu)，祖母晚年生活非常的幸福，然后作者投資了這家公司，并獲得了大量的投資收益。

作者說，普通人可以投資房地產(chǎn)信托基金來獲得一個年化6%左右的收益。

國內(nèi)目前沒有，以后有的話也不值得買，因為目前國內(nèi)的房地產(chǎn)租售比不到2%，房地產(chǎn)信托基金的收益是由房地產(chǎn)租售比決定的，所以國內(nèi)沒有，即使有也沒有購買的價值。

第21章加速財富積累的第5招：改變?nèi)松雀淖兩罘绞?，讓自己活得更?/h2>

喬布斯說，他人生中最喜歡的東西，一分錢也不用花。也是每個人最寶貴的資源，每個人都有，那就是時間。

在美國，每個州的個稅是不一樣的，所以作者他們會從高稅收的地方搬到低稅收，甚至免稅的地方。

但是！中國沒這些，所以這章簡單介紹下就好。

不過中國人，財務自由后，可以從高房價的城市搬到低房價的城市，這樣可以降低消費，大大加速財富積累速度。

作者原本住在內(nèi)華達州，但是個稅太高了，他就搬到了弗羅里達州，這里不要個稅。然后他用六年的個稅買了一棟海景別墅，這棟別墅讓作者感到生活棒極了。

現(xiàn)在我們知道實現(xiàn)財務自由的三大步了。

第一步：儲蓄。

你要成為一個投資者，你就先要開始儲蓄。

第二步：你知道了投資內(nèi)行的秘密。

公募基金的費用很高，公募基金跑不贏指數(shù)。

第三步：你對財務自由這件事心里有譜了。

你知道了，究竟要攢多少錢才能實現(xiàn)你想要的財務安全、財務獨立、財務自由。

你已經(jīng)掌握了能夠加速財富積累的5招。

現(xiàn)在實現(xiàn)財務自由的前三步都已經(jīng)完成了，第四步將告訴你把錢投到哪里？具體做什么投資，能夠讓收益最大化，風險最小化。

第22章終極目標清單：資產(chǎn)配置

假如給你十萬塊，你會如何投資呢？如何回答這個問題，將決定你的財務未來。

正確的做法是用這十萬元做資產(chǎn)配置。

資產(chǎn)配置是本書最核心的，最有價值的內(nèi)容；資產(chǎn)配置也是你一生最重要的投資決策。

想要實現(xiàn)財務自由，你就必須使用投資來獲得復利收益，你就必須要參加投資這個游戲。

一旦你進入投資游戲，你就必須在里面待很長時間！如果你不小心謹慎地、仔細地選擇你的投資方向，你就會把這些全部都輸?shù)簟?/p>

任何人都能變得富有，資產(chǎn)配置決定了你能不能保持富有。

當你在超市購物，排隊付款時，你選了看起來最快的隊伍，結(jié)果反而成了最慢的？

當你開車遇到堵車，你換到那條看起來更快的車道，結(jié)果卻發(fā)現(xiàn)原來那條車道速度更快？

同樣的事情也會發(fā)生在你的投資上。

不管你把你的錢投到什么上面，將來都會遇上大跌的日子，會讓你虧損50%以上。

有一對夫妻，退休金賬戶已經(jīng)有一百多萬美元了，他們可以安享晚年了，結(jié)果在他們即將退休的時候，08年金融危機爆發(fā)了，他們的退休金賬戶縮水了70%，他們不能退休了，他們不得不再工作二十年。

如果把錢全部投在一個地方，那就會遭遇暴跌，就會像這對老夫妻一樣，沒法退休。

2008年金融危機的時候，股市跌了接2萬億美元，債券市場也跌得很慘，房地產(chǎn)價格都跌到了谷底。

如果你單獨持有上面任何一個資產(chǎn)，你都會損失慘重。

但是如果你持有一個由達利歐設計的資產(chǎn)組合，那么你最多也只虧損3.9%。

這個資產(chǎn)配置從1984—2013年，三十年的時間里，只有4年虧損，平均虧損比例為1.9%，虧損最多的年份也沒有超過4%；三十年里，它達到了年化10%的收益率。

它由瑞·達利歐設計，本書后面會展示這個具體的資產(chǎn)配置公式。

之所以把它放到后面，是因為在實際運用它之前，你必須明白資產(chǎn)配置的核心原則，這也是這一章要討論的內(nèi)容。

打造資產(chǎn)配置方案，就像打造一支球隊一樣，想要球隊勝利，你就必須知道球隊中每個隊員的能力，以及每個隊員的強項和弱項。你必須決定，在不同的情況下，你可以依靠誰。

資產(chǎn)配置就是決定你的錢應該投到什么地方，它們應該各占多大比例。

假設投資就是把你的錢分別放進兩個不同的水桶里。

那么第一個水桶，就是安全、安心的水桶，它非常的安全，就是增值得非常慢，它會保證你的錢絕對安全，而且隨用隨取。

第二個水桶是高風險高收益的。投資在第二個水桶里的錢，有可能讓你賺很多，也有可能虧個精光。

每個水桶該放多少錢？這取決于你現(xiàn)在多大了，以及你愿意承受多大的風險。

永遠不要高估自己能夠承受風險的水平。勝利給我們帶來的快樂，遠遠比不上失敗或者損失給我們帶來的痛苦。

科學家給猴子一個蘋果，猴子非常開心；但是科學家給猴子兩個蘋果，然后拿走一個，猴子卻非常的憤怒。

雖然猴子得到的都是一個蘋果，而且他吃一個蘋果就夠了，但是失去一個蘋果會讓猴子覺得失去了一個蘋果，然后它就會很憤怒。

無論你多有錢，丟了一百塊都會讓你不開心。

損失厭惡心理決定了，人類能承受的損失很有限。

所以千萬不要高估自己的風險承受能力，必須要設立一個安全、安心的水桶，來保護我們脆弱的心靈。

有這么幾種資產(chǎn)可以放在第一個水桶里，它們分別是:

1.現(xiàn)金和貨幣基金。

無論做什么，無論什么時候，手上都應該留點現(xiàn)金，以備不時之需。

貨幣基金其實就是公募基金投資的一籃子風險很低、期限極短的債券。貨幣基金很安全，而且收益比銀行高，余額寶就是貨幣基金。

2.債券。

債券就是我向你借錢，并且承諾在哪一天歸還，并且給你一定的利息作為補償。

債券有長債、短債，有政府債和企業(yè)債。

企業(yè)債利率高于政府債，因為政府債更安全，分險越高的企業(yè)發(fā)行的債券利率越高，畢竟高風險高收益嗎。

利率上升時，債券利率會跟著上升，債券基金會下跌。

利率下降時，債券利率會跟著下降，債券基金會升值。

所以債券的牛市，就是經(jīng)濟不好的時候，國家為了刺激經(jīng)濟，開始降低利率的時候。

3.大額存單，大額存單適合在高利率的經(jīng)濟周期里使用。

就好比最近為了應對高通脹，美聯(lián)儲不斷加息，大額存單利率水平也在水漲船高，作者曾經(jīng)利用大額存單獲得17%的年化收益，這是一個非常嚇人的投資收益率了！

現(xiàn)金的好處是可以隨時抄底，壞處是會被通脹吃掉購買力。

債券的好處是安全且利率高，壞處時在利率上漲的環(huán)境里只能折價出售，會出現(xiàn)損失。

4.養(yǎng)老金。這個沒什么可說的。

5.年金，在機構(gòu)們的九大謊言里說過了，國內(nèi)目前沒有什么好年金。

6.結(jié)構(gòu)化票據(jù)，13章介紹過了，而且國內(nèi)沒有，不介紹了。

安全收益的水桶不僅可以保證你的本金安全，如果配置的好，它也一樣能跑出跑贏通脹的水平。

今天的內(nèi)容就到這里，明天開始第23章，適合放在風險收益水桶里的資產(chǎn)有哪些。這些資產(chǎn)會讓你更快的實現(xiàn)財務自由。