接上篇：CPA會(huì)計(jì)-長(zhǎng)期股權(quán)投資那些事兒（三）

昨天的文章寫完發(fā)出后，我覺(jué)得有點(diǎn)太長(zhǎng)了，總共寫了6500多字，很影響閱讀體驗(yàn)，所以我打算以后每篇文章還是要控制在5000字以內(nèi)，并且把分錄以表格的形式呈現(xiàn)，增強(qiáng)美感。

在理解中學(xué)習(xí)CPA是件快樂(lè)的事情，我希望我的文字表達(dá)能把這份快樂(lè)傳達(dá)給大家。

昨天講完了逆流交易，其實(shí)今天要說(shuō)的順流交易跟逆流交易，

并不怎么一樣。

我們的準(zhǔn)則制定者針對(duì)這兩個(gè)方向相反的交易采取了不同的態(tài)度。

我們還是舉上面那個(gè)很極端的例子吧，

假設(shè)A有B公司20%的股份，能夠施加重大影響，采用權(quán)益法計(jì)量。

A公司全年就發(fā)生了一筆交易，向B公司出售一批存貨，成本60，售價(jià)100，而這批存貨當(dāng)年B公司沒(méi)有賣出，B當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為0，A公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為40。

那么，對(duì)于A公司而言，在出售給B存貨時(shí)，會(huì)記錄：

也就是說(shuō)這筆交易實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)40。

這個(gè)實(shí)現(xiàn)的40元的凈利潤(rùn)是不是有點(diǎn)虛呢？

畢竟是賣給了自己的關(guān)聯(lián)方，而且關(guān)聯(lián)方還沒(méi)賣出去。

如果把B企業(yè)切割成20%的B和80%的B，20%的B和A是一伙兒的，那么在A向B賣100件東西，20件給了20%的B，80件給了80%的B，那么A賣100件東西所產(chǎn)生的利潤(rùn)中有20%其實(shí)是自己賣給自己了，剩下的80%才算是賣給別人了。

那么自己賣給自己的部分就要進(jìn)行抵消。

左手倒右手的生意如果都能確認(rèn)收益了，以后上市公司就再也不擔(dān)心自己的利潤(rùn)不增長(zhǎng)了！

而在A公司的個(gè)別報(bào)表中，因?yàn)榉从车氖茿這個(gè)獨(dú)立的法律主體的經(jīng)濟(jì)利益的變動(dòng)情況，在向B出售東西時(shí)，確實(shí)滿足了收入的確認(rèn)條件，所以不能直接對(duì)收入和成本進(jìn)行調(diào)減，而要通過(guò)投資收益來(lái)進(jìn)行調(diào)減。

所以上面那個(gè)例子中，A公司還要做這樣一筆分錄：

這里的分錄和逆流交易完全相同。

都是在個(gè)別報(bào)表中將虛增的利潤(rùn)用投資收益和長(zhǎng)期股權(quán)投資-損益調(diào)整來(lái)調(diào)整。

可以說(shuō)，在個(gè)別報(bào)表中，順流交易和逆流交易的處理是完全相同的。

但是與逆流交易比，這里可能會(huì)讓一些老鐵感覺(jué)到迷惑。

對(duì)逆流交易而言，聯(lián)營(yíng)方向投資方賣東西，聯(lián)營(yíng)方實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中有一塊是虛的，所以調(diào)減聯(lián)營(yíng)方的凈利潤(rùn)后再確認(rèn)投資收益，同時(shí)調(diào)減長(zhǎng)投沒(méi)問(wèn)題啊！

這邏輯不要太順！

但對(duì)于順流交易而言，是投資方向聯(lián)營(yíng)方賣東西，投資方實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中有一塊是虛的，聯(lián)營(yíng)方?jīng)]有因此實(shí)現(xiàn)一毛錢利潤(rùn)，那調(diào)減針對(duì)聯(lián)營(yíng)方的長(zhǎng)投和投資收益干什么？聯(lián)營(yíng)方?jīng)]有虛增的利潤(rùn)?。?br>

在這里，各位老鐵不要很狹隘地理解長(zhǎng)期股權(quán)投資這個(gè)科目，它代表的是聯(lián)營(yíng)方的凈資產(chǎn)。

也就是說(shuō)，

A個(gè)別報(bào)表上的長(zhǎng)期股權(quán)投資濃縮了B的全部?jī)糍Y產(chǎn)。

而當(dāng)A向B賣存貨時(shí)，B的凈資產(chǎn)就減少了。

為什么？

A向B賣出貨物100，B的存貨增加100，而這個(gè)存貨實(shí)際上只值60，那么B付出的對(duì)價(jià)可以理解為一部分是購(gòu)入存貨60，一部分是分配現(xiàn)金股利40，B分配股利，凈資產(chǎn)減少，從而需要調(diào)減長(zhǎng)投。

至于調(diào)減投資收益嘛，只能理解為在A的個(gè)別報(bào)表上，實(shí)在是不好直接調(diào)減收入和成本，就找到了投資收益這個(gè)背鍋俠。

至此，逆流交易在個(gè)別報(bào)表中的處理就講完啦。

還記得我前面說(shuō)的嗎？

在個(gè)別報(bào)表中，順流交易和逆流交易的處理是完全相同的。

而在合并報(bào)表中，兩者的處理是不同的。

假設(shè)A有別的子公司，那么就需要編制合并報(bào)表，當(dāng)A編制合并報(bào)表時(shí)，需要編制這樣一個(gè)調(diào)整分錄：

也就是把背鍋俠投資收益換成真正需要調(diào)減的營(yíng)業(yè)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。

合并報(bào)表突破了法律實(shí)體的限制，所以可以調(diào)整個(gè)別報(bào)表中不能調(diào)整的。

有老鐵可能問(wèn)了，那如果A賣給B的存貨，B在當(dāng)年全部賣出去了呢？（假設(shè)售價(jià)是200）

那么在B公司的報(bào)表中會(huì)確認(rèn)收入200，成本100，從而實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100元。

A公司呢，在個(gè)別報(bào)表中的分錄是這樣的：

因?yàn)锽全部賣出了，所以沒(méi)有未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損益了，也就不需要調(diào)整投資收益和長(zhǎng)投了。

這里個(gè)別報(bào)表的處理就結(jié)束了，在個(gè)別報(bào)表中，A確認(rèn)了毛利40元，投資收益20元，合計(jì)凈利潤(rùn)60元。

那么如果A需要編制合并報(bào)表呢？

有老鐵可能說(shuō)了，這個(gè)簡(jiǎn)單，都全部實(shí)現(xiàn)了，還調(diào)整什么啊，不用調(diào)整了！

恭喜你，你這樣做你就掉進(jìn)坑里面了。

在昨天講的逆流交易中，當(dāng)存貨全部賣出時(shí)，合并報(bào)表中不需要編制任何調(diào)整分錄，但是在順流交易中，仍然需要編制這樣一筆分錄。

這究竟是什么操作？？

為什么不管是B賣出去還是沒(méi)賣出去，A的合并報(bào)表中的分錄完全不變？

其實(shí)這里的問(wèn)題出在B公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)上。

當(dāng)年B公司因?yàn)橘u出了全部存貨，售價(jià)200，成本100，所以實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100，但這筆存貨實(shí)際的價(jià)值是60，那么如果按照60的進(jìn)價(jià)的話，B公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)應(yīng)該是200-60=140元，A因此能夠分享的投資收益應(yīng)該是140*20%=28元。

但是呢，在A的個(gè)別報(bào)表上，僅僅確認(rèn)了20元的投資收益。而少確認(rèn)的投資收益就是因?yàn)槎嗔藦腁賣到B這個(gè)交易環(huán)節(jié)。

所以這筆分錄實(shí)際上是增補(bǔ)因?yàn)楸煌顿Y方個(gè)別報(bào)表層面按內(nèi)部交易價(jià)格計(jì)入營(yíng)業(yè)成本所導(dǎo)致的利潤(rùn)虛減的影響。

這個(gè)處理原則和逆流交易顯然是不一樣的。

友情提示：下面的話比較繞，感興趣的可以結(jié)合我上篇文章多看幾遍，想想準(zhǔn)則制定者的深意。

在逆流交易中，投資方從聯(lián)營(yíng)企業(yè)中購(gòu)買來(lái)的存貨如果在當(dāng)年全部賣出的話，合并報(bào)表是不會(huì)做任何調(diào)整的，也就是說(shuō)存貨從聯(lián)營(yíng)方到投資方實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部利潤(rùn)作為投資方的投資收益體現(xiàn)，從投資方再到第三方實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)作為投資方的毛利體現(xiàn)。

而在順流交易中，聯(lián)營(yíng)企業(yè)從投資方中購(gòu)買的存貨如果在當(dāng)年全部賣出的話，合并報(bào)表仍然要做抵消分錄，抵消后的結(jié)果就是存貨從投資方到第三方實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部利潤(rùn)全部作為投資方的投資收益體現(xiàn)，而不是像逆流交易一樣，存貨從投資方到聯(lián)營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)作為投資方的毛利體現(xiàn)，而從聯(lián)營(yíng)企業(yè)到第三方實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)作為投資方的投資收益體現(xiàn)。

這樣做，對(duì)于順流交易中需要編制合并報(bào)表的投資方而言，毫無(wú)疑問(wèn)是毛利減少而投資收益增加。

還是用這個(gè)例子來(lái)說(shuō)的話，在經(jīng)過(guò)合并報(bào)表的抵消分錄之后，A賣給B實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部利潤(rùn)8元（這里不是40元，因?yàn)檎嬲膬?nèi)部利潤(rùn)是A賣給20%B的部分）在合并報(bào)表中從毛利變成了投資收益。也就是說(shuō)，準(zhǔn)則認(rèn)為這8元不是A的毛利，而應(yīng)該是B的毛利，B的毛利變成B的利潤(rùn)，B的利潤(rùn)再變成A的投資收益。

這筆抵消分錄做完后，在A的合并報(bào)表層面，A實(shí)現(xiàn)了毛利32元，實(shí)現(xiàn)了投資收益28元，合計(jì)凈利潤(rùn)60元。

還記得個(gè)別報(bào)表中A的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)嗎？

在個(gè)別報(bào)表中，A確認(rèn)了毛利40元，投資收益20元，合計(jì)凈利潤(rùn)60元。

總利潤(rùn)沒(méi)變化，只是一部分毛利變成了投資收益。

最后一種情形，假如A賣給B的存貨，B當(dāng)年賣出了70%呢？（假設(shè)售價(jià)是140元）

那么在B公司的報(bào)表中會(huì)確認(rèn)收入140，成本70，從而實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)70元。

A公司呢，在個(gè)別報(bào)表中的分錄是這樣的：

在A的個(gè)別報(bào)表中，確認(rèn)毛利40元，投資收益11.6元，合計(jì)凈利潤(rùn)51.6元。

個(gè)別報(bào)表的分錄是很好理解的，因?yàn)楹湍媪鹘灰资峭耆粯拥倪壿嫛?br>

當(dāng)A需要編制合并報(bào)表的時(shí)候，需要編制這樣一筆分錄：

嗯，是的，沒(méi)錯(cuò)，和之前的完全一樣。

編制完之后，在A的合并報(bào)表層面，A實(shí)現(xiàn)了毛利32元，實(shí)現(xiàn)了投資收益19.6元，合計(jì)凈利潤(rùn)51.6元。

總利潤(rùn)仍然沒(méi)變化，只是一部分毛利變成了投資收益。因?yàn)闇?zhǔn)則仍然認(rèn)為B公司賣出去的70%的存貨對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)成本不應(yīng)該是70元，而應(yīng)該是42元（60*70%），那么B公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)應(yīng)該是98元（140-42=98），相應(yīng)地A公司應(yīng)該確認(rèn)的投資收益就是19.6元（98*20%=19.6）。

結(jié)論就是，

在個(gè)別報(bào)表中，順流交易和逆流交易的處理邏輯完全一致，都是將未實(shí)現(xiàn)的損益部分調(diào)整長(zhǎng)投和投資收益。

而在合并報(bào)表層面，處理原則是不同的：

對(duì)于順流交易而言，不管B當(dāng)年是完全賣出了，還是賣出了70%，還是完全沒(méi)有賣出，A的合并報(bào)表中永遠(yuǎn)要編制一筆相同的抵消分錄，針對(duì)內(nèi)部交易全額調(diào)減毛利，增加投資收益。

而對(duì)于逆流交易而言，當(dāng)A當(dāng)年完全賣出時(shí)，合并報(bào)表不做調(diào)整，當(dāng)A完全沒(méi)賣出或者賣出了70%時(shí)，需要在合并報(bào)表中用未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部損益部分（而不是內(nèi)部交易全額）恢復(fù)長(zhǎng)投價(jià)值，調(diào)減存貨價(jià)值。

今天的文章就到這里啦，

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