股息增強(qiáng)組合第一車！

（1）股息增強(qiáng)組合是啥？ 

高股息基金的組合，平均股息率大約4%-5%左右。

股息有保底收益，風(fēng)險(xiǎn)低，確定性高

此外，組合選擇優(yōu)質(zhì)高股息基金，進(jìn)一步增強(qiáng)收益、降低風(fēng)險(xiǎn)。

（2）股息增強(qiáng)組合有啥優(yōu)缺點(diǎn)？

最大的優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)低，確定性高。 光股息就有4%-5%的保底收益。市場越悲觀的時(shí)候，越顯得珍貴，比如今年。

缺點(diǎn)也很明顯，股息類資產(chǎn)，都是傳統(tǒng)行業(yè)。比如金融地產(chǎn)、煤炭石油、電信運(yùn)營商、高速公路，電力，家用電器等。

這些行業(yè)已經(jīng)沒啥太大的成長空間，基本上是坐地收租的行業(yè)。所以，當(dāng)市場樂觀起來，成長股牛市，高股息資產(chǎn)可能完全踏空，橫著不漲。

典型就是2019-2020年，核心資產(chǎn)牛市，白酒2年漲了200%，紅利指數(shù)在地板上像蝸牛爬一樣。

（3）股息增強(qiáng)組合不會虧錢？固定收益就有4%-5%。

不是?。。?！

高股息基金，依然是股票基金。當(dāng)股價(jià)下跌超過5%、超過股息，就會虧錢。

高股息組合，最好的方式是熊市，已經(jīng)下跌較多的時(shí)候入場。

這樣，雙安全墊，虧損的風(fēng)險(xiǎn)會極大降低。

（4）股息增強(qiáng)組合有啥用？

高股息資產(chǎn)接近于準(zhǔn)債券，基本上是坐地收錢的行業(yè)，有高股息+個位數(shù)利潤增長收益。

比較適合長期存錢

我自己準(zhǔn)備每年存點(diǎn)，存到一定程度，后半生就能躺平了。

（5）股息增強(qiáng)組合收益和回撤情況如何？

回測過去5年，年化收益10%左右。

收益走勢圖如下：

不過，這里強(qiáng)調(diào)一下。2019-2021是基金連續(xù)3年牛市，回測收益可能偏高，過去收益不能代表未來。按目前的經(jīng)濟(jì)增速，收益預(yù)期可能得下調(diào)。

回撤情況如下：

股息增強(qiáng)組合平時(shí)回撤6%-8%左右。

大熊市回撤11%左右。

（6）股息增強(qiáng)組合什么時(shí)機(jī)入場？

股息增強(qiáng)虧損主要是大熊市，股價(jià)下跌，超過了股息。

最好的入場時(shí)機(jī)就是大熊市，已經(jīng)跌了很多，股息大幅升高，利空因素都消化了。

這時(shí)候入場，基本上虧損概率可以大大降低。

（7）股息增強(qiáng)組合現(xiàn)在如何布局？

先看估值，以紅利低波指數(shù)為例，現(xiàn)在PE 5.76倍，百分位29%。絕對估值和相對估值都處于相對低位。

中證紅利近期也迎來了一波下跌

再加上A股快熊了2年

總體上，現(xiàn)在是個相對還不錯的入場時(shí)間。

唯一不好的是，今年中特估炒了一波，紅利今年是漲的。

所以，我們分批入場。漲了就少動，跌了繼續(xù)定投拉低成本。

股息增強(qiáng)組合，打算長期存錢。

打算先入10萬，繼續(xù)分成100份，100份相對習(xí)慣一點(diǎn)。

如果后面跌出好機(jī)會，會繼續(xù)增加資金，每年不斷加倉，長期存錢。

今天股息增強(qiáng)組合是跌的，大盤整體有低位企穩(wěn)的意思，我們抓緊時(shí)間，先入第一份。