期貨開戶交易所加1分什么是期權(quán)保證金？

期權(quán)保兆模凱證金是指，為了開始交易，你在經(jīng)紀商處必須存入的自有資金金額。技術(shù)上來說，保證金分兩類——初始保證金和維持保證金，維持保證金是經(jīng)紀商要求你增加的資金，以維持自有資金和借入資金比例在合適水平。看跌期權(quán)其實就是認沽期權(quán)，買入看跌期權(quán)是看空后市的意思。

“期權(quán)”的保證金為多少

1、股票期權(quán)保證金計算方式：

開倉保證金最低標(biāo)準(zhǔn)

認購期權(quán)義務(wù)倉開倉保證金=[合約前結(jié)算價+Max（12%×合約標(biāo)的前收盤價-認購期權(quán)虛值，7%×合約標(biāo)的前收盤價）]×合約單位

認沽期權(quán)義務(wù)倉開倉保證金=Min[合約前結(jié)算價+Max（12%×合約標(biāo)的前收盤價-認沽期權(quán)虛頌叢值，7%×行權(quán)價格），行權(quán)價格]×合約單位

維持保證金最低標(biāo)準(zhǔn)

認購期權(quán)義務(wù)倉維持保證金=[合約結(jié)算價+Max（12%×合約標(biāo)的收盤價-認購期權(quán)虛值，7%×合約標(biāo)的收盤價）]×合約單位

認沽期野渣櫻權(quán)義務(wù)倉維持保證金=Min[合約結(jié)算價+Max（12%×合標(biāo)的收盤價-認沽期權(quán)虛值，7%×行權(quán)價格），行權(quán)價格]×合約單位

2、股指期權(quán)保證金計算方式：

股指期權(quán)開倉保證金：

認購期權(quán)義務(wù)倉開倉保證金=(合約前結(jié)算價×合約乘數(shù)）+max(標(biāo)的指數(shù)前收盤價×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-認購期權(quán)虛值，最低保障系數(shù)×標(biāo)的指數(shù)前收盤價×合約乘數(shù) × 合約保證金調(diào)整系數(shù)）

認沽期權(quán)義務(wù)倉開倉保證金=(合約前結(jié)算價×合約乘數(shù)）+max(標(biāo)的指數(shù)前收梁尺盤價×合約乘數(shù)x合約保證金調(diào)整系數(shù)-認沽期權(quán)虛值額，最低保障系數(shù)×合約行權(quán)價格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）

股指期權(quán)維持保證金：

認購期權(quán)義務(wù)倉交易保證金=(合約當(dāng)日結(jié)算價x合約乘數(shù)）+max (標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價x合約乘數(shù)x 合約保證金調(diào)整系數(shù)-認購期權(quán)虛值，最低保障系數(shù) x標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價x合約乘數(shù)x合約保證金調(diào)整系數(shù)）

認沽期權(quán)義務(wù)倉交易保證金=(合約當(dāng)日結(jié)算價x合約乘數(shù)）+max (標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價×合約乘數(shù)x 合約保證金調(diào)整系數(shù)-認沽期權(quán)虛值，最低保障系數(shù)x合約行權(quán)價格x合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）

哪種期權(quán)交易行為需要繳納保證金

賣出開倉。寬敗

賣出開倉斗巧彎期權(quán)交易行為需要繳納保證金，期權(quán)賣方繳納保證金是因為必須保證當(dāng)出現(xiàn)不利的市場條件期權(quán)賣方遭受到嚴重損失時，為了避免賣方違約而導(dǎo)致?lián)p害買方利益，所以要求賣方提前支付保證金。

期權(quán)是指一種合約，源于十八世紀后期的美國和空悶歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。

為什么在期權(quán)交易中只有賣方要繳納保證金

在期權(quán)交易結(jié)算中，具體操作是，對買方按照其報價凍結(jié)權(quán)利金，按照期權(quán)成交價劃出權(quán)利金給賣方，對買方按照期權(quán)上一交一日結(jié)算價凍結(jié)和收取交易保證金。需要注意的是，結(jié)算時交易所按照當(dāng)日期權(quán)，期權(quán)結(jié)算價是確定下一日期權(quán)價格變動區(qū)間、計算賣方交易保證金等的依據(jù)。

期權(quán)的結(jié)算價由交易所根據(jù)波動率利用期權(quán)定價模型算得后向市場公布。作為小白投資者可能會疑惑，期貨中都需要繳納保證金，為什么期權(quán)中只有賣方繳納保證金呢?由于期權(quán)的買方只有權(quán)利，沒有履約義務(wù)，沒有履約風(fēng)險，因此不需要繳納保證金，而賣方?jīng)]有權(quán)利，只有履約的義務(wù)。也就是說，當(dāng)買方選擇行權(quán)時，賣方必須履約，因此賣方就存在履約風(fēng)險，所以需擾升巖要向交易所支付保證金。期權(quán)的了結(jié)方式分為三種，平倉、行權(quán)和棄權(quán)。

圖文來源：期權(quán)大陸

平倉期權(quán)的平倉方法與期貨基本相同，都是將先權(quán)緩御買進的合約賣出，只不過期權(quán)的報價是權(quán)利金行權(quán)。美式期權(quán)買方在期權(quán)到期日前的任何交易日規(guī)定時間下達行權(quán)期權(quán)指令，期權(quán)買賣雙方的期權(quán)持倉在當(dāng)日結(jié)算時轉(zhuǎn)換成相應(yīng)的期貨持倉。歐式期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日規(guī)定時間下達行權(quán)期權(quán)指令。行權(quán)執(zhí)行后，看漲期權(quán)買方按行權(quán)價格建立相應(yīng)標(biāo)的期貨買持倉，看漲期權(quán)賣方按行權(quán)價格建立相應(yīng)的標(biāo)的期貨買持倉。計入期貨持倉量是指期權(quán)合約到期，賣方放棄權(quán)利，賣方義務(wù)終結(jié)。笑銷

期權(quán)購買者需要保證金賬戶嗎？

期權(quán)的買方不需要繳茄棗納保證金的，賣方需要繳納一定數(shù)額的保證金。

期權(quán)賣方之所以要繳納保證金是因為必須保證當(dāng)出現(xiàn)不利的市場條件期權(quán)賣方遭受到嚴重損失時，為了避免賣方違顫配拆約而導(dǎo)致?lián)p害買方利益。所以要求賣方提前支付保證金。

期權(quán)保證金具體要繳納多少，是有對應(yīng)的保證金計算公式的，該公式在一定程度上可以計算出賣方在這兩天里可能會遭受的風(fēng)險，同時在計算過程中去除了虛值提高了賣方的資金使用率。每天收盤后，也會根據(jù)新的結(jié)算價格計算出已繳保證金和最新保證金之間的差額，差額由期權(quán)賣方投資者來補交。

當(dāng)期權(quán)的標(biāo)的物的價值發(fā)生變化，投資者需要繳納的保證金的價格也會發(fā)生變化，有可能需要支付額外的維護保證金。如果出現(xiàn)期權(quán)賣方的資金無法補足保證金差價的賣派情況，期權(quán)賣方就有可能會被強行平倉。