期貨與期權(quán)的聯(lián)系和區(qū)別是什么?

期權(quán)也稱選擇權(quán)，賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格）購買或者出售一定數(shù)量某種資產(chǎn)（標(biāo)的資產(chǎn)）的權(quán)利。期權(quán)賣方收取權(quán)利金后，有義務(wù)按買方的要求履約。所謂期權(quán)交易，實(shí)際上就是這種“權(quán)利”的買賣。

期伏正權(quán)與期貨的主要區(qū)別，總結(jié)了以下5點(diǎn)：

期貨交易不存在權(quán)利金的說法，期權(quán)交易是買方支付給賣方權(quán)利金。期貨的買賣雙方權(quán)利義務(wù)相等，參與交易均需交納一定比例的保證金；

期權(quán)的買方支付了權(quán)利金，不承擔(dān)義務(wù)，有選擇行權(quán)或者取消/放棄自動(dòng)行權(quán)的權(quán)利，無需繳納保證金，在買方申請(qǐng)行權(quán)時(shí)，才會(huì)校驗(yàn)賬戶資金是否足夠；

賣方承擔(dān)履約義務(wù)，如果投資者賣出的是美式期權(quán)，隨時(shí)面旅廳祥臨著履約風(fēng)險(xiǎn)，若被交易所抽中履約，在盤后會(huì)集中處理，因此，賣方需要繳納保證金，確保有履約能力。

期權(quán)和期貨的關(guān)系

商品期權(quán)：標(biāo)的物是對(duì)應(yīng)的期貨合約，行權(quán)后將獲得相應(yīng)的期貨合拆搏約持倉；

滬深300股指期權(quán)：和股指期貨的標(biāo)的物為同一個(gè)，是對(duì)應(yīng)的股票指數(shù)。上證50ETF期權(quán)對(duì)應(yīng)的是華夏上證50ETF。

期貨與期權(quán)的主要區(qū)別與聯(lián)系是什么？

期權(quán)與期貨的聯(lián)系：在未來某個(gè)時(shí)間以約定的價(jià)格和方式交割的合約。

1、買賣孝和歷雙方權(quán)力和義務(wù)不同：期貨交易的雙方權(quán)利和棚或義巧搜務(wù)是一樣的，都承擔(dān)著虧損的可能，也都享有盈利的可能。而期權(quán)的買方只享有權(quán)利，沒有義務(wù)，他的義務(wù)在購買期權(quán)時(shí)付出了權(quán)利金就已經(jīng)結(jié)束。而期權(quán)的賣方只承擔(dān)義務(wù)，他收了權(quán)利金后就只剩下義務(wù)了?！?/p>

2、保證金規(guī)定不同：期貨買賣雙方都要交納保證金;而期權(quán)只有賣方需要交納保證金，買方只用付出權(quán)利金就可以。

3、交易內(nèi)容不同：期貨交易是在未來一段時(shí)間支付某種實(shí)物商品或有價(jià)證券。而期權(quán)交易是買賣未來一段時(shí)間按指定價(jià)格買賣某種商品的權(quán)利。期貨交易到期一定要交割，而期權(quán)不一定要交割，可以放棄，過期作廢。

介紹期貨與期權(quán)

本文主要介紹期權(quán)與期貨都是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化衍生產(chǎn)品，都是風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，都能用于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、套利、方向性交易和組合策略交易等。下面小編為大家整理了期權(quán)與期貨的對(duì)比 50etf期權(quán)交易有哪些優(yōu)勢(shì)。

期貨就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割粗弊一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。期權(quán)是某一種權(quán)利的買賣，是期權(quán)的買方支付了權(quán)利金后，便取得了在未來某特定時(shí)間買入或賣出某種特定商品的權(quán)利的交易方式。

與期貨相比，期權(quán)在資金占用以及利潤獲得方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。首先，由于期貨的每日無負(fù)債結(jié)算以及保證金交易制度，令企業(yè)在利用期貨進(jìn)行套期保值的整個(gè)過程當(dāng)中面臨著巨大的資金壓力，而利用期權(quán)進(jìn)行套期保值操作時(shí)僅在交易最派耐初存在權(quán)利金的支出，后續(xù)無論市場(chǎng)如何變化均無資金追加要求，在進(jìn)行同樣規(guī)模的套期保值操作時(shí)資金壓力較期貨要小。

其次，在利用期貨進(jìn)行套期保值時(shí)其期貨端的盈利與現(xiàn)貨端的虧損相互抵消，從而做到鎖定風(fēng)險(xiǎn)，但如果現(xiàn)貨端價(jià)格朝有利于企業(yè)的方向發(fā)展，其產(chǎn)生的利潤也會(huì)與期貨端的虧損相抵消，即企業(yè)將失去現(xiàn)貨價(jià)格有利變動(dòng)時(shí)的盈利機(jī)會(huì)。但若使用期權(quán)進(jìn)行套保操作時(shí)，由于企業(yè)僅在交易最初買入期權(quán)的時(shí)候需要支付相應(yīng)的權(quán)利金而沒有后續(xù)保證金的要求，因此無論市場(chǎng)走勢(shì)如何，進(jìn)行套期保值的最大損失是固定的，即購買期權(quán)時(shí)所付出的權(quán)利金，當(dāng)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格朝有利于企業(yè)的方向變動(dòng)時(shí)，企業(yè)仍能保留盈利的機(jī)會(huì)。

最后，由于期權(quán)的屬性與保險(xiǎn)較為相似，企業(yè)在買入期權(quán)時(shí)獲得的是相應(yīng)的買入或者賣出相應(yīng)標(biāo)的物的權(quán)利，而非義務(wù)，因此利用期權(quán)進(jìn)行塵凳春套期保值的企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇行權(quán)或者放棄即可，對(duì)于相關(guān)人員的專業(yè)知識(shí)以及交易技巧的要求與利用期貨操作相比較低，可以讓更多的企業(yè)參與到市場(chǎng)中來，有利于進(jìn)一步擴(kuò)大整個(gè)天然橡膠期貨市場(chǎng)規(guī)模。

期貨和期權(quán)市場(chǎng)的基本原理

期權(quán)和期貨碰悶市場(chǎng)都是金融衍生品市場(chǎng)，其基本原理如下：

期權(quán)市場(chǎng)基本原理：期權(quán)是一種金融工具，它給予買方在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格購買或出售某個(gè)資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種?？礉q期權(quán)賦予買方在到期日以特定價(jià)格購買某個(gè)資產(chǎn)的權(quán)利，而看跌期源耐權(quán)賦予買方在到期日以特定價(jià)格出售某個(gè)資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)市場(chǎng)上，期權(quán)合約是交易的基本單位，投資者可以買進(jìn)或賣出期權(quán)合約。期權(quán)合約的價(jià)格受到許多因素的影響，例如資產(chǎn)價(jià)格、期權(quán)到期日、行權(quán)價(jià)格、市場(chǎng)波動(dòng)率和利率等。

期貨市場(chǎng)基本原理：期貨是一種金融衍生品，是指在未來某個(gè)特定時(shí)間以特定價(jià)格交割某種標(biāo)的物的合約。期貨市場(chǎng)是由買方和賣方通過交易所進(jìn)行交易的，買方和賣方通過期貨合約達(dá)成交易，約定在未來某個(gè)特定時(shí)間以特定價(jià)格交割一定數(shù)量的商品或者金融資產(chǎn)。期貨市場(chǎng)上，投資者可以買進(jìn)或賣出期貨合約，期貨價(jià)格的波動(dòng)取決于市場(chǎng)需求和供應(yīng)的變化、國際市場(chǎng)價(jià)格、政治和經(jīng)濟(jì)因素等。投資者可以通過期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，通過買入或賣出期貨合約笑裂彎，來規(guī)避未來價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

期貨和期權(quán)的區(qū)別

期貨與期權(quán)的區(qū)別如下：

1.標(biāo)的物方面：期貨交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約；而期權(quán)交易的標(biāo)的物則是一粗?jǐn)r種買賣的權(quán)利。期權(quán)的買方在買入權(quán)利后，便取得了選擇權(quán)。在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利；當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約。

2.投資者權(quán)利與義務(wù)方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要巖宏胡承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。如果不愿實(shí)際交割，則必須在有效期內(nèi)對(duì)沖。而期權(quán)是單向合約，期權(quán)的買方在支付權(quán)利金后即取得履行或不履行買賣期權(quán)合約的權(quán)利，不必承擔(dān)義務(wù)。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權(quán)交易中，買方最大的風(fēng)險(xiǎn)限于已經(jīng)支付的權(quán)利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，因而必須繳納保證金作為履約擔(dān)保。

4.盈虧的特點(diǎn)方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態(tài)，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權(quán)交易是非線性盈虧狀態(tài)，買方的收益隨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，其最大虧損只限于購買期權(quán)的權(quán)利金；賣方的虧損隨著市絕帶場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，最大收益（即買方的最大損失）是權(quán)利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對(duì)期貨而是對(duì)期貨合約的標(biāo)的金融工具的實(shí)物（現(xiàn)貨）進(jìn)行保值，由于期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向會(huì)最終趨同，故套期保值能收到保護(hù)現(xiàn)貨價(jià)格和邊際利潤的效果。期權(quán)也能套期保值，對(duì)買方來說，即使放棄履約，也只損失保險(xiǎn)費(fèi)，對(duì)其購買資金保了值；對(duì)賣方來說，要么按原價(jià)出售商品，要么得到保險(xiǎn)費(fèi)也同樣保了值。