什么情況下現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格？

對(duì)于同種商品，其現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格存在著兩種基本關(guān)系。在正常情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格（或者近期月份合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格），稱為正向市場(chǎng)；在特殊市場(chǎng)情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格（或者近期月份合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格），稱為反向市場(chǎng)。

例如:在農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，青黃不接時(shí)，現(xiàn)貨較少，現(xiàn)貨(近月合約)價(jià)格會(huì)比較高.而期貨(遠(yuǎn)月合約)由于會(huì)有大量新收獲的農(nóng)產(chǎn)品上市，價(jià)格會(huì)較低.出現(xiàn)逼空行情時(shí)，由于做多的莊家大量收購(gòu)現(xiàn)貨，造成市面上的現(xiàn)貨緊張，現(xiàn)貨(近月合約)價(jià)格會(huì)上漲.而這些貨物最終要賣在(后續(xù))市場(chǎng)上，所以期貨(遠(yuǎn)月合約)價(jià)格較低.

拓展資料：

1、現(xiàn)貨價(jià)格是買賣實(shí)際貨物的交易雙方按公平的原則達(dá)成的合同價(jià)格。它是買賣雙方通過(guò)一對(duì)一談判達(dá)成的交易價(jià)格。一般地，由于現(xiàn)貨交易的封閉或半封閉性，現(xiàn)貨價(jià)格是一種區(qū)域性價(jià)格，有時(shí)還具有一定的欺詐性壟斷性，而且，它給生產(chǎn)者調(diào)節(jié)生產(chǎn)提供了滯后的價(jià)格信號(hào)，反而使生產(chǎn)具有了較大的盲目性和波動(dòng)性。在正常的動(dòng)態(tài)市場(chǎng)上，期貨價(jià)格是影響現(xiàn)貨價(jià)格的主要因素，這種影響可以近似地總結(jié)為如下公式：現(xiàn)貨價(jià)格=期貨價(jià)格-庫(kù)存成本。

2、現(xiàn)貨價(jià)格與股指期貨價(jià)格關(guān)系股指期貨價(jià)格總是以自己標(biāo)的物的現(xiàn)貨價(jià)格為基礎(chǔ)的，不可能出現(xiàn)與股指現(xiàn)貨價(jià)格完全脫節(jié)的情況:在股指期貨價(jià)格高于股指現(xiàn)貨價(jià)格的正向市場(chǎng)上，股指期貨價(jià)格最終會(huì)下降到股指現(xiàn)貨價(jià)格的水平，或者，股指現(xiàn)貨價(jià)格最終會(huì)上升到股指期貨價(jià)格的水平，二者合二為一。這是因?yàn)槌钟谐杀镜南陆岛驮诠善爆F(xiàn)貨市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)間存在著大量的套利行為。 　

3、假如在股指期貨合約成交后股票現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌，并一直持續(xù)到交割月，股指期貨合約價(jià)格也會(huì)隨之下跌，并且下降幅度至少和股指現(xiàn)貨價(jià)格的降幅一致。否則，即在股指現(xiàn)貨價(jià)格下降時(shí)，股指期貨價(jià)格雖然下降，但幅度小于股指現(xiàn)貨價(jià)格的降幅，那么股指期現(xiàn)價(jià)差就會(huì)大于持有成本，套利者就會(huì)在股指期貨市場(chǎng)上賣出期貨合約，同時(shí)在股指現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入現(xiàn)貨股票并持有到期貨合約的交割月份賣出，這種套利活動(dòng)會(huì)持續(xù)到股指期貨價(jià)格隨現(xiàn)貨價(jià)格的下跌而下跌，降幅至少與股指現(xiàn)貨價(jià)格下降相同為止。

期貨上漲現(xiàn)貨就一定上漲嗎

不一定，期貨是現(xiàn)貨的遠(yuǎn)期價(jià)格，也就是一種價(jià)格預(yù)期，這也就意味著大多數(shù)情況期貨和現(xiàn)貨是同漲同跌，但是期貨價(jià)格上漲，并不代表現(xiàn)貨一定會(huì)上漲，在資本市場(chǎng)若有充足的資金，可能會(huì)炒作期貨合約，這就使得期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格不一定同漲同跌。

現(xiàn)貨反映的是當(dāng)前供求價(jià)格，而期貨反映的是未來(lái)價(jià)格。期貨合約有遠(yuǎn)期合約和近期合約，一般近期合約的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格同步；而遠(yuǎn)期的期貨對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨可能上漲也可能下跌。

拓展資料：

期貨：

期貨就是以大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合同。

期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)劃在將來(lái)某一特定_時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約根據(jù)標(biāo)的物不同，可分為商品期貨合約，金融期貨合約，及其他期貨合約。

期貨的特征主要有

合約標(biāo)準(zhǔn)化：每一種期貨品種在上市之前都被設(shè)定了統(tǒng)一的交易規(guī)則，具體有交易單位，報(bào)價(jià)單位，最小變動(dòng)價(jià)位，漲跌停板，最低保證金。每個(gè)品種對(duì)應(yīng)的不用月份的合約，交割日等等。這些對(duì)于進(jìn)入市場(chǎng)的每一個(gè)交易者而言，都是公開(kāi)公平的。

保證金交易：又被稱為杠桿交易，是交易者進(jìn)入市場(chǎng)后，實(shí)際交易一手的價(jià)格，這個(gè)價(jià)格是具體某一品種實(shí)際價(jià)值的一定比例，一般是5%-15%不等。這種制度也決定了期貨自身具有杠桿心肝！

雙向交易：期貨和其他投資最大的區(qū)別在于，期貨可以雙向做，也就是面對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的變化，無(wú)非漲或者跌，根據(jù)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的預(yù)判，既可買漲，也可以買跌，這是期貨最大的區(qū)別。

期貨和股票的不同：

1、期貨的保證金交易方式將你股市資金的功能至少放大十倍，一萬(wàn)塊錢(qián)的股票，你得交易一萬(wàn)才能買到；一萬(wàn)塊錢(qián)的期貨你只需要交10％即一千塊錢(qián)就能買到。所以你一萬(wàn)的資金，可以當(dāng)十萬(wàn)來(lái)投資。

2、期貨可以做空，在同一張K線圖上，股票只能做上漲掙錢(qián)。下跌只能等待。期貨下跌可以做空，先高價(jià)10塊賣出，然后跌下來(lái)5塊低價(jià)買回來(lái)，一樣掙到了5差價(jià)。

3、期貨是T＋0，買進(jìn)之后可以立即賣出，一天可做許多個(gè)來(lái)回。這樣增加了交易機(jī)會(huì)，同時(shí)錯(cuò)了可以立即止損。

鋼材現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)期貨市場(chǎng)也會(huì)上漲嗎?

現(xiàn)貨與期貨價(jià)格是相互影響的，如果鋼材現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)，也會(huì)帶動(dòng)期貨市場(chǎng)上漲，大多數(shù)時(shí)候是同向運(yùn)動(dòng)。

期貨做空后 現(xiàn)貨反而漲價(jià)到期后怎么辦

期貨做空后 現(xiàn)貨反而漲價(jià)，這個(gè)時(shí)候我們是虧錢(qián)的。

所以，第一時(shí)間我們要考慮的事情是要不要止損。止損需要參考一些條件，并不是看到虧錢(qián)就馬上平倉(cāng)。因?yàn)槿绻箵p之后，它的價(jià)格上漲，這個(gè)時(shí)候我們就相當(dāng)于真正的虧錢(qián)了。所以，當(dāng)做空某一期貨之后，它的價(jià)格上漲，我們先不要著急，要及時(shí)分析后市。

如果判斷出它的價(jià)格仍會(huì)上漲，這個(gè)時(shí)候就可以果斷的止損了。如果判斷它的價(jià)格只是一時(shí)的上漲，整個(gè)趨勢(shì)還處于下跌通道，那么這個(gè)時(shí)候就可以考慮追加保證金。因?yàn)樵谕顿Y過(guò)程中，持倉(cāng)訂單虧損，保證金可能不足以支持自己繼續(xù)持倉(cāng)，所以一定要按照期貨公司要求的時(shí)間追加保證金，方便自己繼續(xù)持倉(cāng)下去進(jìn)行解套。

期貨價(jià)格會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格上漲嗎？

會(huì)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)貨市場(chǎng)上商品的價(jià)格經(jīng)常變動(dòng)，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較大，商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者就會(huì)產(chǎn)生通過(guò)套期保值轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的愿望。如果這時(shí)其他條件已經(jīng)具備，就會(huì)形成該商品的期貨市場(chǎng)，進(jìn)而產(chǎn)生該商品的期貨價(jià)格。

可見(jiàn)，先有現(xiàn)貨價(jià)格，然后才有期貨價(jià)格。所以，期貨價(jià)格是一種較高級(jí)的價(jià)格形式。此外，期貨交易雖以合約買賣為主，但始終以實(shí)物交割為基礎(chǔ)，所以商品的現(xiàn)貨價(jià)格決定商品的期貨價(jià)格。

期貨注意事項(xiàng)

一般而言，未獲利的隔夜持倉(cāng)要控制在資金的30%以下。對(duì)于初入期市者來(lái)說(shuō)，研判行情的漲跌應(yīng)該放在第二位，資金管理是第一關(guān)。它考驗(yàn)的是投資者思維及操作上的嚴(yán)謹(jǐn)，隨意操作，單量時(shí)大時(shí)小是期貨失敗的一個(gè)重要原因。

現(xiàn)實(shí)中，并非期貨高手就比新手判斷得更準(zhǔn)確，他們只是在資金管理、操作技巧上比新手更有經(jīng)驗(yàn)。還有的投資者更是拿股票操作的方法做期貨，滿倉(cāng)進(jìn)行交易，在期貨市場(chǎng)這樣操作的結(jié)果是只要一次失誤就可能血本無(wú)歸。所以期貨市場(chǎng)投資還是應(yīng)該堅(jiān)持資金管理的原則，切勿孤注一擲。