本來我從“三個月以內(nèi)逾期貸款”的趨勢來判斷銀行資產(chǎn)質(zhì)量趨勢，但在有關方面鼓勵借新還舊的環(huán)境下，這個角度可能就很難預判資產(chǎn)質(zhì)量趨勢，所以我只能退一步，從關注類貸款角度來預判資產(chǎn)質(zhì)量趨勢。

一般來說，關注類貸款的統(tǒng)計范圍是：1，兩高一低（高耗能高污染低效率，由有關方面認定）企業(yè)貸款。2，逾期貸款。3，有可能逾期的貸款。由于關注類貸款的認定，并不涉及人們平常認為的資產(chǎn)質(zhì)量問題，也對法定壞賬損失準備的計提影響不大，所以，企業(yè)并沒有隱瞞這一塊統(tǒng)計數(shù)據(jù)的動力，所以，這一塊數(shù)據(jù)比較真實可靠。

一般來說，在經(jīng)濟困難的環(huán)境下，銀行業(yè)關注類貸款的大幅增加，意味著逾期貸款的大幅增加，意味著未來不良貸款的大幅增加，意味著銀行資產(chǎn)質(zhì)量的下降。所以，關注關注類貸款的波動趨勢，可以預判資產(chǎn)質(zhì)量趨勢。

嗯，我們來看一下2014一季度開始的每季度關注類增加情況：

 本輪銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化開始于2014年三季度，從新增關注類貸款看，2014年三季度關注類新增1961億，四季度新增2626億，15年一季度關注類新增3841億，二季度新增1639億，三季度新增1665億。已連續(xù)兩個季度的新增關注類低于今年一季度，但考慮到不良貸款核銷與新增不良貸款，意味著新增關注類依然居高不下，未來不良貸款依然會大量增加，現(xiàn)在說資產(chǎn)質(zhì)量趨于穩(wěn)定為時尚早。得繼續(xù)觀察。

從新增不良貸款看，2014年三季度新增不良貸款725億，四季度新增757億，15年一季度不良貸款新增1399億，二季度新增1094億，三季度新增944億。新增不良貸款也是如此，今年一季度最高，隨后的兩個季度逐漸減少。

由于本季度不良貸款增加會相應減少新增關注類，也就是從關注類遷徒至不良類，所以再搞個新增關注加新增不良數(shù)據(jù)，以更合理的統(tǒng)計新增關注類趨勢。從新增關注類貸款+新增不良貸款的數(shù)據(jù)看，2014年三季度新增2686億，占比0.42%；四季度新增3383億，占比0.52%；15年一季度新增5240億，占比0.78%二季度新增2733億，占比0.40%；三季度新增2609億，占比0.37%。

為了更直觀的看，上個圖表吧。

從圖表上可以清晰看出，不管是新增關注類還是新增不良類，2015年一季度為最高點，目前處在下降趨勢中。實際上，我們完全可以憑此判斷，資產(chǎn)質(zhì)量惡化爆發(fā)期已經(jīng)過去，目前處于穩(wěn)定之中，只不過絕對量還是比較大而已。

假如今年四季度這個數(shù)據(jù)繼續(xù)下降，那么我們完全可以認定，銀行資產(chǎn)質(zhì)量開始企穩(wěn)。等待著新增關注加不良占比下降至0.20%左右時，就是銀行經(jīng)營利潤大幅增長的時候，我們耐心的等待著。