關(guān)于50ETF 6月份臨近到期期權(quán)合約保證金調(diào)整公告

尊敬的投資者：

50ETF六月份期權(quán)合約將于6月28日到期（最后交易日），當(dāng)日同時(shí)為行權(quán)日，為防范義務(wù)方客戶交收違約風(fēng)險(xiǎn)，我公司將對50ETF 六月份所有期權(quán)合約保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，請投資者謹(jǐn)慎運(yùn)作、理性投資，具體調(diào)整時(shí)間和調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)如下：

     （1）認(rèn)購期權(quán)

（2）認(rèn)沽期權(quán)

注：

a、實(shí)值的認(rèn)沽期權(quán)合約是指行權(quán)價(jià)格大于標(biāo)的證券價(jià)格的期權(quán)合約

b、X和Y為保證金計(jì)算公式中的參數(shù)，具體如下：

（a）認(rèn)購期權(quán)

認(rèn)購期權(quán)義務(wù)倉開倉保證金＝{前結(jié)算價(jià)+Max（X×合約標(biāo)的前收盤價(jià)-認(rèn)購期權(quán)虛值，Y×合約標(biāo)的前收盤價(jià)）}×合約單位;

認(rèn)購期權(quán)義務(wù)倉持倉維持保證金＝{結(jié)算價(jià)+Max（X×合約標(biāo)的收盤價(jià)-認(rèn)購期權(quán)虛值，Y×合約標(biāo)的收盤價(jià)）}×合約單位;

認(rèn)購期權(quán)虛值 = max（行權(quán)價(jià)-合約標(biāo)的收盤價(jià)，0）

（b）認(rèn)沽期權(quán)

認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉開倉初始保證金＝Min{前結(jié)算價(jià)+Max[X×合約標(biāo)的前收盤價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，Y×行權(quán)價(jià)]，行權(quán)價(jià)}×合約單位;

認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉持倉維持保證金＝Min{結(jié)算價(jià)+Max[X×合約標(biāo)的收盤價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，Y×行權(quán)價(jià)]，行權(quán)價(jià)}×合約單位;

認(rèn)沽期權(quán)虛值 = max（合約標(biāo)的收盤價(jià)-行權(quán)價(jià)，0）

　特此公告。

                                                國信證券股份有限公司

                                                     2017年6月20日