??2018年，在經濟金融環(huán)境復雜多變、金融業(yè)嚴監(jiān)管、利率市場化逐漸完善的背景下，上市城商行沉著應對，堅守“服務地方經濟、服務小微企業(yè)、服務城鄉(xiāng)居民”的市場定位，深化金融供給側結構性改革，主動轉型，全面向高質量發(fā)展轉變，經營保持穩(wěn)健運行，經營業(yè)績較為穩(wěn)定，資產質量有所改善，資本補充得到增強，管理理念、創(chuàng)新能力、服務水平明顯提升。 

經營規(guī)模增速放緩，資產負債結構優(yōu)化調整

上市城商行轉變發(fā)展理念，主動放棄對規(guī)模指標的追求，更加注重發(fā)展的質量，更加注重內涵式發(fā)展。截至2018年末，資產總額17.88萬億元，同比增長9.07%，增速較去年同期下降3.07個百分點，明顯放緩，但仍高于國有六大行6.47%與9家股份制銀行5.39%的增速。其中，甘肅銀行、中原銀行、瀘州銀行增速位居前三位，分別為21.2%、18.9%、16.47%；而盛京銀行、天津銀行資產出現縮表，同比分別下降4.4%與6.1%。負債總額16.6萬億元，同比增長8.57%，增速較去年同期下降2.92個百分點，有所放緩（見圖1）。

上市城商行不斷優(yōu)化資產結構，回歸本源、專注主業(yè)；緊跟政策、精準投放，大力服務實體經濟，支持地方經濟發(fā)展，積極發(fā)展普惠金融，聚焦民營企業(yè)、小微企業(yè)及“三農”領域，著力支持重點產業(yè)，推動各項貸款規(guī)模穩(wěn)步增長。截至2018年末，貸款余額7.28萬億元，同比增長22.8%，增速較去年同期上升7.82個百分點，增長較快；貸款余額占資產比重為40.73%，近三年呈連續(xù)上升趨勢。其中，西安銀行、北京銀行、甘肅銀行貸款占比位居前三位，分別為54.5%、49.04%、48.96%。同業(yè)資產（包括存放同業(yè)和其他金融機構款項、拆出資金、買入返售金融資產）余額為8844.83億元，同比下降20.21%；占資產比重5.69%，近三年呈連續(xù)下降趨勢（見圖2）。 

上市城商行不斷提升客戶粘性，創(chuàng)新支付結算產品，推進新型存款產品對保本理財產品的有效替代，提升一般性存款及優(yōu)質資產獲取能力，豐富增存途徑，大力拓展一般性存款；注重同業(yè)負債的匹配，不斷優(yōu)化同業(yè)業(yè)務結構，增強主動負債能力；負債結構持續(xù)優(yōu)化。截至2018年末，存款余額10.27萬億元，同比增長9.59%，增速較去年同期下降2.64個百分點，增長放緩；存款余額占負債比重為61.87%，近三年保持穩(wěn)定。同業(yè)負債（包括同業(yè)和其它金融機構存放款項、拆入資金、賣出回購金融資產）余額為2.38萬億元，同比下降12.14；占總負債比重14.34%，近三年呈連續(xù)下降趨勢（見圖3）。 

營業(yè)收入保持穩(wěn)定，利潤增速放緩 

截至2018年末，上市城商行實現營業(yè)收入3974.03億元，同比增長15.53%，保持快速增長。其中，九江銀行、上海銀行、青島銀行增速位居前三位，分別為35.5%、32.49%、32.04%。 

上市城商行實現利息凈收入2953.38億元，同比增長8.08%，增速趨緩；利息凈收入增長的主要因素是生息資產規(guī)模增長和凈息差的提升。利息凈收入占營業(yè)收入比重為74.32%，依然是營業(yè)收入的主要來源；手續(xù)費及傭金凈收入492.61億元，較同期下降8.05%，占營業(yè)收入比重為12.4%。受資管新規(guī)實施、加大減費讓利力度等因素影響，14家上市城商行非利息收入呈下降趨勢。從長期來看，非利息收入受經濟周期的擾動較小，在市場競爭加劇、利率市場化逐漸完善的背景下，上市城商行還是應創(chuàng)新推動中間業(yè)務發(fā)展，提升非利息收入占比。 

上市城商行實現凈利潤1397.75億元，同比增長6.21%，增速較上年同期下降6.71個百分點，增速放緩；主要原因在于其資產增速下降、撥備計提力度加大。其中，寧波銀行、成都銀行、杭州銀行增速位居前三位，分別為19.85%、18.95%、18.94%；而九江銀行、江西銀行、盛京銀行、鄭州銀行、中原銀行凈利潤出現下降。

上市城商行加權ROE為12.73%，低于國有六大行與9家股份制銀行的12.84%與13.04%的水平；成本收入比為28.15%，低于國有六大行與9家股份制銀行的33.43%與29.48%的水平。其中，貴陽銀行、寧波銀行、南京銀行ROE位居前三位，分別為18.88%、18.72%、16.96%；成本收入比較低的三家銀行為上海銀行、重慶銀行、徽商銀行，分別為20.52%、22.93%、23.02%。 

上市城商行平均凈息差為2.08，較去年同期平均水平下降0.05個百分點；低于國有六大行的2.2%、高于9家股份制銀行的2%的水平。其中，有10家上市城商行的凈息差下降，主要原因在于付息負債成本的上升，發(fā)放貸款和墊款收益率下降。上海銀行、天津銀行息差明顯上升，尤其是上海銀行通過把握市場利率變化趨勢，持續(xù)優(yōu)化資產負債結構，加強定價管理，加大信貸投放力度，凈息差同比提高0.51個百分點。 

資產質量更為真實，風險抵補能力增強 

截至2018年末，上市城商行不良貸款余額為1073.29億元，同比增加264.53億元；不良貸款率為1.47%，同比上升0.11個百分點；呈現雙升走勢，且不良貸款增速較去年同期上升17.01個百分點。主要原因在于上市城商行按照監(jiān)管要求，將逾期90天以上貸款計入不良貸款。這對其產生了一定影響，導致不良貸款余額、不良率上升及撥備覆蓋率下降，但是相關資產質量數據更加真實。上市城商行平均報備覆蓋率為245.81%，較同期上升2.61個百分點，風險抵補能力有所增強。 

去年以來，多家上市城商行均加大了不良資產的處置力度。主要手段就是用利潤來核銷不良資產；同時，也采用現金清收、重整重組、批量轉讓等市場化處置手段。如青島銀行加強與各級司法部門的協(xié)調，加強與行業(yè)協(xié)會、銀行同業(yè)的溝通與協(xié)同合作，積極參與不良資產與風險的聯合化解、處置，全年核銷不良貸款17.83億元。

同時，上市城商行不斷完善信用風險管理工具、流程、監(jiān)督和約束機制，加快推動信用風險系統(tǒng)建設，大數據分析應用加強，風險預警能力提高。如寧波銀行致力于建設職能獨立、風險制衡、精簡高效、三道防線各司其職的信用風險管理體系，不斷完善風險治理架構和機制，學習先進理念、技術，促進大數據風控平臺、預警體系、反欺詐體系升級，打造精準、高效的風險監(jiān)測體系和快速反應機制。 

加快上市融資，增強資本補充能力 

2018年，上市城商行資本補充的需求十分迫切，主要在于對實體經濟的支持力度尤其是對小微企業(yè)、民營企業(yè)的支持力度不斷加大，表外業(yè)務加速回表及消費金融等子公司設立對資本的直接消耗。上市城商行資本充足率均符合監(jiān)管要求，多家城商行通過多種途徑實現了資本補充。 

一是上市融資。城商行通過公開上市募集資金，提升資本充足率水平，提高抗風險能力和支持實體經濟發(fā)展的能力，增強綜合競爭力。2018年，共有7家城商行實現上市。其中，成都銀行、鄭州銀行、長沙銀行實現A股上市，首發(fā)募集資金額度分別為25.25億元、27.54億元、27、34億元；甘肅銀行、江西銀行、九江銀行、瀘州銀行實現H股上市融資，首發(fā)募集資金額度分別為59.5億港元、74.76億港元、38、16億港元、16.38億港元。 

二是發(fā)行二級資本債。二級資本債可以計入附屬資本,計入銀行的資本金，進一步充實銀行資本實力，增強市場風險抵御能力，有效促進各項業(yè)務長遠和穩(wěn)健發(fā)展。2018年，中原銀行、天津銀行分別成功發(fā)行10年期固定利率的100億元二級資本債，募集資金全部用于補充二級資本。 

三是創(chuàng)新資本補充工具。上市城商行還積極研究新型資本工具，有效補充資本，優(yōu)化資本結構。如寧波銀行發(fā)行的100億元A股可轉換公司債券已有25億元轉股，同時公司成功發(fā)行100億元的優(yōu)先股，有效補充了公司核心一級資本及其他一級資本。 

深化金融供給側結構性改革，管理理念、創(chuàng)新能力、服務水平明顯提升 

上市城商行通過深化金融業(yè)供給側結構性改革，增強金融服務實體經濟的能力，推動管理理念、創(chuàng)新能力、服務水平提升。 

一是改變管理理念。強化管理升級，有效協(xié)同戰(zhàn)略轉型，推動信息傳遞快速有效，縮短管理決策鏈條，不斷探索符合自身戰(zhàn)略定位和長遠發(fā)展目標的體系、機制與措施，推動整體經營效率持續(xù)提升；聚焦經營更主動，以管理機制優(yōu)化、績效考核與資源配置為抓手，增強各分支機構主動經營意識。如北京銀行堅持精細管理的經營理念，加快變革“作戰(zhàn)陣型”和管理機制，推動無邊界機制變革，持續(xù)優(yōu)化管理效能，建立健全促進業(yè)務發(fā)展的四項機制，即建立客戶需求的快速響應機制、跨線聯動的專業(yè)評估機制、執(zhí)行有力的項目落地機制及有力的督辦和后評價機制，為轉型發(fā)展注入新的動力。

二是增強創(chuàng)新能力。上市城商行更加注重創(chuàng)新引領，著力提升專業(yè)能力，不斷升級營銷體系，為客戶提供全方位的綜合金融服務；擁抱金融科技，注重大數據應用于業(yè)務創(chuàng)新深度融合，金融服務和產品體系不斷創(chuàng)新；持續(xù)創(chuàng)新升級小企業(yè)金融產品和服務，優(yōu)化線上申貸模式，創(chuàng)新續(xù)貸和還款方式，緩解小微企業(yè)融資難融資貴。如徽商銀行創(chuàng)設推出中標貸、民生貸、環(huán)保貸等新產品，成功承銷發(fā)行全國城商行首單增信境外債，成功落地安徽省內首單民營企業(yè)債券融資工具，成功注冊安徽省首單“雙創(chuàng)債務融資工具”。 

三是提升服務水平。將服務品質視為立行之本，聚焦客戶需求，提升服務客戶意識，注重客戶服務體驗，推進服務升級；提升智慧服務能力,逐步形成以“支付服務、網貸服務、賬戶服務”為中心的基礎服務能力，推動金融服務互聯平臺和網貸平臺建設；持續(xù)加強消費者權益保護，提升廣大客戶群體對于金融服務的認知度，切實將確保消費者權益保護工作落實至基層。如長沙銀行以客戶為中心，深入洞悉客戶的需求和期望，為客戶提供簡單、快捷、方便、貼心的服務，為客戶創(chuàng)造價值、與客戶共同成長。 

轉型發(fā)展深入推進，呈現四大發(fā)展趨勢

面對復雜嚴峻的國內外經濟金融形勢，上市城商行堅守定位，主動應變，沉下身、練內功、調結構、促轉型，成效突出。 

一是差異化發(fā)展更為應手。差異化發(fā)展是城商行立足之本，生存之道。上市城商行圍繞自身資源稟賦與區(qū)域經濟特點，揚長避短，由“小而全”逐步向“專而精”轉變，均找到了適合自身的市場定位，差異化、特色化發(fā)展日趨深入。如鄭州銀行堅持“商貿物流銀行”的特色定位，圍繞“五朵云”平臺建設，持續(xù)強化產品與服務創(chuàng)新，為企業(yè)提供全流程交易服務，提升客戶體驗。 

二是普惠金融發(fā)展更為凸顯。城商行是我國金融體系中發(fā)展普惠金融的主力軍，充分發(fā)揮立足地方經濟，與民營企業(yè)、小微企業(yè)天然親近的優(yōu)勢，把發(fā)展普惠金融與自身轉型結合起來。同時，上市城商行在普惠金融發(fā)展方面推出了眾多創(chuàng)新性做法。如中原銀行深入推進“下鄉(xiāng)”戰(zhàn)略，積極構建農村金融服務體系，截至2018年末，在河南省內設立了119家縣域支行、37家鄉(xiāng)鎮(zhèn)支行，布設3600家惠農支付服務點，基本覆蓋全省90%以上的地區(qū)。

三是零售金融轉型更為深入。上市城商行抓住居民消費結構升級、金融科技深化以及大數據廣泛運用的發(fā)展機遇，以消費金融、信用卡發(fā)行及財富管理等重要手段推動零售金融發(fā)展，零售金融業(yè)務發(fā)展迅速。2018年末，上市城商行零售存款余額2.61萬億元，同比增長18.51%，增速較上年同期上升6.35個百分點；零售存款占全部存款比重為25.39%，較同期上升1.92個百分點，近三年均保持穩(wěn)定；低于國有六大行51.12%的占比，但高于9家股份制銀行19.94%的占比。上市城商行零售貸款余額2.3萬億元，同比增長33.67%，增速較上年同期上升3.63個百分點；零售貸款占全部貸款比重為31.48%，較上年同比上升3.21個百分點，近三年均保持快速上升趨勢，但低于國有六大行40.8%與9家股份制銀行40.59%的占比。其中，哈爾濱銀行、中原銀行、江西銀行占比位居前三位，分別為45.47%、42.66%、40.44%。個人消費貸款7660.27億元，同比增長59.62%，信用卡貸款余額1423.09億元，同比增長77.94%，二者呈現高速增長。如南京銀行推動大零售戰(zhàn)略，大零售業(yè)務不斷提檔升級，線上線下多維度發(fā)展，零售貸款新增在總貸款新增中的占比達43.80% ，余額占比較年初上升3.96個百分點（見圖4）。 

四是數字化轉型更為快捷。金融科技快速發(fā)展背景下，提升客戶體驗，搭建服務場景，提升運作效率尤為重要。上市城商行通過各種方式迅速融入金融科技，加快推進數字化轉型，深化數字化應用，建設以數據驅動的業(yè)務決策機制，促進經營精準定位，打造開放銀行。如江蘇銀行正加速打造開放銀行，通過整合各類金融服務要素資源，拓展公共用戶平臺，形成金融業(yè)務在開放場景的無界融入，使為客戶提供隨時、隨地、隨心服務提供了廣闊前景和無限可能。 

結束語 

展望2019年，全球經濟增速放緩，不確定因素增加，外部輸入性風險上升。我國經濟結構不斷優(yōu)化，宏觀杠桿率趨于穩(wěn)定，經濟發(fā)展擁有足夠的韌性、巨大的潛力。但經濟運行穩(wěn)中有變、變中有憂，經濟轉型階段的周期性、結構性問題依然存在，長期積累的諸多風險隱患仍需在發(fā)展中逐步化解。對于銀行業(yè)而言，面對經濟周期起伏、利率市場化深入推進、金融科技快速發(fā)展、金融業(yè)嚴監(jiān)管等諸多因素的影響，競爭、分化、轉型與變革將持續(xù)深入。 

上市城商行應著眼于經濟金融環(huán)境的變化，把握變化趨勢，堅守自身的市場定位，堅持服務實體經濟發(fā)展這一根本宗旨，深入推動金融供給側結構性改革，持續(xù)聚焦細分市場和細分客群，為不同經濟群體、經濟層次、不同產業(yè)、不同領域的市場主體提供特色化的金融服務，持續(xù)積累差異化的比較優(yōu)勢，推動穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。 

作者系鄭州銀行金融研究院副院長????