12月26日，私募排排網(wǎng)發(fā)布百億量化私募2022年年度報(bào)告，其中就對(duì)28家百億量化私募的實(shí)控人，前三大股東及持股比例進(jìn)行盤點(diǎn)。筆者在該篇將繼續(xù)對(duì)百億私募實(shí)控人進(jìn)行梳理。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月底，百億私募數(shù)據(jù)為112家，其中有22家為今年新增百億，包括白鷺資管、運(yùn)舟私募、合遠(yuǎn)基金等。從百億私募實(shí)控人類型來看，有7家百億私募的人實(shí)控人為企業(yè)，占比6.25%，另有105家百億私募實(shí)控人為自然人，占比93.75%。

對(duì)于不少私募從業(yè)者來說，躋身百億已然不易，但也有兩位“幕后”人物同時(shí)擁有兩家百億私募，是其實(shí)控人（之一）。

超九成百億私募實(shí)控人為自然人

對(duì)于實(shí)際控制人的定義，以及如何認(rèn)定機(jī)構(gòu)實(shí)際控制人？協(xié)會(huì)明確表示：

實(shí)際控制人是指能夠?qū)嶋H支配企業(yè)運(yùn)營(yíng)的自然人、法人或其他組織，認(rèn)定實(shí)際控制人應(yīng)穿透至自然人、上市公司、國(guó)有控股企業(yè)或受外國(guó)金融監(jiān)管部門監(jiān)管的境外機(jī)構(gòu)。

根據(jù)《登記須知》第五條第四款的要求，實(shí)際控制人應(yīng)一直追溯到最后自然人、國(guó)資控股企業(yè)或集體企業(yè)、上市公司、受國(guó)外金融監(jiān)管部門監(jiān)管的境外機(jī)構(gòu)。在沒有實(shí)際控制人情形下，應(yīng)由其第一大股東承擔(dān)實(shí)際控制人相應(yīng)責(zé)任。有限合伙企業(yè)從普通合伙人穿透認(rèn)定實(shí)際控制人。

私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在112家百億私募公示的實(shí)際控制人中，由自然人擔(dān)任實(shí)控人的百億私募有105家，占比高達(dá)93.75%。

細(xì)分來看，在105家由自然人擔(dān)任實(shí)控人的百億私募中，又有7家同時(shí)由兩位自然人作為實(shí)控人，包括九坤投資、中歐瑞博、樂瑞資產(chǎn)、洛書投資等。

以洛書投資為例，實(shí)控人為謝冬與李南峰，不過天眼查數(shù)據(jù)顯示，通過股權(quán)穿透，謝冬持有洛書投資43.93%股份，李南峰持股比例僅為13%。而九坤投資的姚齊聰、王琛的持股比例則均為45.88%。

另有98家百億私募的實(shí)控人為單一自然人，包括景林資產(chǎn)蔣錦志、正圓投資廖茂林、林園投資林園、進(jìn)化論資產(chǎn)王一平、復(fù)勝資產(chǎn)陸航、明汯投資裘慧明、重陽戰(zhàn)略裘國(guó)根等。

梁文鋒、吳星均坐擁兩家百億私募

對(duì)于不少私募從業(yè)者來說，躋身百億已然不易，但也有兩位“幕后”人物同時(shí)擁有兩家百億私募，是其實(shí)控人（之一），公司還是量化、宏觀策略的代表。

九章資產(chǎn)與寧波幻方量化均是幻方量化旗下百億量化私募，分別成立于2015、2016年。梁文鋒分別持有兩家公司85%、70.4%股份，是第一大股東及實(shí)控人。雖然同時(shí)坐擁兩家百億量化私募，不過九章資產(chǎn)自2019年之后便不再發(fā)行產(chǎn)品，以存量為主，公司新發(fā)產(chǎn)品與申購也是圍繞寧波幻方量化展開。

雖然在2021年11月15日，寧波幻方量化發(fā)布公告稱暫停旗下所有資管產(chǎn)品的申購（含追加），宣告封盤，不過公司在今年7月份還備案了幻方中證醫(yī)療指數(shù)增強(qiáng)研究精選、幻方中證醫(yī)療指數(shù)增強(qiáng)研究精選、幻方中證新能指數(shù)增強(qiáng)研究精選、幻方中證信息指數(shù)增強(qiáng)研究精選等4只主題型指數(shù)增強(qiáng)基金。

同樣為兩家百億私募實(shí)控人的還有吳星。與幻方量化類似，凱豐投資旗下也有兩家百億私募，分別為深圳市凱豐投資管理有限公司（深圳凱豐投資）、昌都市凱豐投資管理有限公司（昌都凱豐投資），作為公司創(chuàng)始人的吳星也是在兩家凱豐投資均為實(shí)控人。

公開資料顯示，凱豐投資以期貨起家，2014年逐漸把能力圈拓展到股票、等領(lǐng)域，形成了以“宏觀策略”為鮮明特征的投資風(fēng)格。

7家百億私募實(shí)控人為企業(yè)，兩家上市公司現(xiàn)身

由于認(rèn)定實(shí)際控制人應(yīng)穿透至自然人、上市公司、國(guó)有控股企業(yè)或受外國(guó)金融監(jiān)管部門監(jiān)管的境外機(jī)構(gòu)，因此，在7家實(shí)控人為企業(yè)的百億私募中，也以上市公司、國(guó)有控股企業(yè)、境外機(jī)構(gòu)為主。

橋水(中國(guó))投資管理有限公司成立于2016年，是外資私募機(jī)構(gòu)中誕生的首家百億級(jí)私募。橋水(中國(guó))投資的實(shí)控人正是其母公司——Bridgewater Associates, LP（橋水公司）。

據(jù)悉，近期橋水(中國(guó))投資繼續(xù)開啟其私募產(chǎn)品的募資，投資策略正是采取橋水知名的“全天候增強(qiáng)型”策略，投資標(biāo)的為中國(guó)股票、債券和大宗商品及其衍生品。

同為“外資系”的百億私募還有遠(yuǎn)信投資。遠(yuǎn)信投資的全稱為遠(yuǎn)信(珠海)私募基金管理有限公司，在2021年10月由中信資本（深圳）投資管理有限公司更名而來。遠(yuǎn)信投資的實(shí)控人為中信資本控股有限公司，公開資料顯示，該公司位于香港特別行政區(qū)，是一家以從事證券經(jīng)紀(jì)、經(jīng)銷商和證券發(fā)行公司為主的企業(yè)，核心業(yè)務(wù)包括私募股權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、結(jié)構(gòu)融資及資產(chǎn)管理等。

百億私募上汽頎臻、平安道遠(yuǎn)投資則是“上市公司系”，實(shí)控人為上市公司上汽集團(tuán)、平安保險(xiǎn)。

”國(guó)企系“百億私募有廣金美好、國(guó)壽城市發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資、國(guó)新新格局(北京)，分別由廣州金融控股集團(tuán)有限公司、廣州產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司、中國(guó)國(guó)新控股有限責(zé)任公司擔(dān)任實(shí)控人。