顧問(wèn)：我們不妨假設(shè)一種情況，大家可以對(duì)號(hào)入座。如果說(shuō)你有10萬(wàn)塊錢(qián)是長(zhǎng)期不用，你的房子首付款已經(jīng)付完了，車也解決了，孩子10多年之后才能念大學(xué)或者留學(xué)。在這種情況下，你的錢(qián)長(zhǎng)期不用的話，我個(gè)人的意見(jiàn)是可以更多地投在股權(quán)類的投資上。如果你很專業(yè)的話，可以做股票投資，如果你不專業(yè)或沒(méi)時(shí)間的話，可以找理財(cái)專家來(lái)做，基金、理財(cái)保險(xiǎn)都是可行之選。如果3 5年內(nèi)要用這筆錢(qián)買房或買車，那就只好投在收益型的品種上，而不能投在股票、股票基金和理財(cái)保險(xiǎn)上。

　　問(wèn)題：我是一位公務(wù)員，每月收入不高，你覺(jué)得像我們這種收入的人應(yīng)該怎樣去理財(cái)？

　　顧問(wèn)：公務(wù)員的特點(diǎn)是收入高于社會(huì)平均線，且很穩(wěn)定，同時(shí)自認(rèn)為有很好的保障。但如果仔細(xì)分析的話，如果非因公原因喪失勞動(dòng)能力或死亡，國(guó)家和社保都不會(huì)承擔(dān)太多責(zé)任，更不會(huì)替您去還房貸和車貸。為保障自己和供養(yǎng)者能始終維持體面的生活，應(yīng)該買意外傷害保險(xiǎn)和死亡保險(xiǎn)。如果您比較年輕，現(xiàn)在收入較好，考慮將來(lái)人的預(yù)期壽命很長(zhǎng)，養(yǎng)老又是大問(wèn)題，所以必須建立自己的養(yǎng)老基金。考慮到通脹問(wèn)題，這種基金不能以存款和債券為主，可以是保險(xiǎn)、基金、股票的組合。這種長(zhǎng)期計(jì)劃，開(kāi)始行動(dòng)越早當(dāng)期支付壓力越輕，由于復(fù)利“利滾利”的作用，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)也就越有把握。

　　那么可以動(dòng)用多少資產(chǎn)去投資呢？如果是很年輕的白領(lǐng)，近期沒(méi)有什么大筆的支出的話，十年以后或者更長(zhǎng)時(shí)間用這筆錢(qián)的話，你可以拿更多的錢(qián)投到市場(chǎng)上來(lái)。其實(shí)，社?；鹩趾螄L不是要逐漸拿到股市上來(lái)投資呢，根本的原因是這樣才能抗拒通脹。

　　問(wèn)題：能不能推薦目前來(lái)說(shuō)比較合適的投資品種？

　顧問(wèn)：科學(xué)的規(guī)劃建議必然是符合客戶具體情況的。為便于大家理解，舉一個(gè)粗略的例子，也許并不完完全全適合你的情況。假設(shè)這樣一個(gè)模型家庭：30多歲的白領(lǐng)，有穩(wěn)定的收入，一個(gè)3歲的孩子，老人有自己的退休金，房子車子已經(jīng)解決。理財(cái)目標(biāo)是孩子留學(xué)和自己養(yǎng)老。建議4：3：2：1投資。40%的資金投入到股票、基金；30%的資金投入到房產(chǎn)，當(dāng)然中國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)并不均衡，所以這個(gè)模型也只是一種參考，需要根據(jù)具體情況修正。20%資金投入在和債券近似的收益型產(chǎn)品，也包括債券基金和分紅保險(xiǎn)。10%買保障類保險(xiǎn)，防范意外打擊。這個(gè)組合中，要選擇一些外幣類資產(chǎn)，包括國(guó)外的金融產(chǎn)品，可以進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然方式要合法。

　　保險(xiǎn)、債券和房產(chǎn)投資

　　問(wèn)題：經(jīng)常有保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)人員推介分紅保險(xiǎn)和投資保險(xiǎn)，這種保險(xiǎn)到底有什么樣的分紅，能不能介紹一下？

　　顧問(wèn)：保險(xiǎn)分傳統(tǒng)保障保險(xiǎn)和新型理財(cái)保險(xiǎn)兩大類。分紅險(xiǎn)的特點(diǎn)就是仍然有保底的預(yù)定利率，這個(gè)利率比一般儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的預(yù)定利率低一些，這是有保證的。同時(shí)可以參與保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的分紅。在低利率時(shí)期，這不失為一種進(jìn)可攻退可守的工具。投資保險(xiǎn)和買基金接近，不保底。由于它們都屬保險(xiǎn)，部分資金用于保障用途，所以自然現(xiàn)金價(jià)值較低，不易變現(xiàn)。

　　問(wèn)題：買保險(xiǎn)應(yīng)該做什么樣的組合才會(huì)達(dá)到既有保障作用，又能達(dá)到增值的目的？

　　顧問(wèn)：保險(xiǎn)保額要等于您所養(yǎng)育的人的若干年的生活費(fèi)用、教育費(fèi)用，您自己意外喪失勞動(dòng)能力后的若干年的生活費(fèi)用，治療大病所需的費(fèi)用，甚至葬禮費(fèi)用。這其中的年限和標(biāo)準(zhǔn)是您自己確定的。然后按照這個(gè)保額，根據(jù)您的經(jīng)濟(jì)能力來(lái)測(cè)算是買純保障類的，還是買理財(cái)類的。理財(cái)類的比較貴，保障類的比較便宜，但都可以起到保障效果。如果年人均收入低于30000元，恐怕就不適合理財(cái)類。但保障是必須的，我舉一個(gè)例子：我有一個(gè)客戶在打離婚，是無(wú)法逆轉(zhuǎn)的，她是女性，孩子3歲必然要判給她。我給她提一個(gè)建議，因?yàn)樗煞驅(qū)?lái)要按月付給孩子撫養(yǎng)費(fèi)，所以她要給丈夫買人壽保險(xiǎn)，以孩子為受益人。目的就是防止因其丈夫死亡而使撫養(yǎng)費(fèi)無(wú)法支付，影響孩子的健康生活。

　問(wèn)題：投資債券來(lái)說(shuō)，企業(yè)債券收益比國(guó)債要高，你認(rèn)為投資企業(yè)債券是否穩(wěn)妥？

　　顧問(wèn)：目前在交易所交易的企業(yè)債券信譽(yù)等級(jí)都是很高的。其實(shí)所有的投資工具沒(méi)有好壞的區(qū)別，只是適不適合自己。在取舍企業(yè)債券和國(guó)債的時(shí)候，要結(jié)合自己的情況做一個(gè)分析。

　　問(wèn)題：目前您所了解的房產(chǎn)投資一般采取什么樣的形式呢？

　　顧問(wèn)：現(xiàn)在個(gè)人房產(chǎn)投資常用的有貸款買舊房出租，用租金還月供；貸款買新房，住新房，出租舊房；買動(dòng)遷房；買房后轉(zhuǎn)賣。另外由于擇校費(fèi)的存在，有些人在未來(lái)的學(xué)區(qū)買房子，一方面出租，一方面把孩子戶口轉(zhuǎn)過(guò)去，可以省高額的擇校費(fèi)?；揪褪沁@些方式及其變型。問(wèn)題：如何評(píng)定自己的財(cái)務(wù)狀況，有何標(biāo)準(zhǔn)？

　　顧問(wèn)：如凈資產(chǎn)要大于負(fù)債，當(dāng)然你信用好，能借錢(qián)或掙錢(qián)還債也可以。速動(dòng)資產(chǎn)要大于流動(dòng)負(fù)債，要有正的營(yíng)運(yùn)資金。但負(fù)債要包括自己的責(zé)任，如贍養(yǎng)老人、撫養(yǎng)孩子等責(zé)任要能夠數(shù)字化，看究竟需要多少錢(qián)，做到心中有數(shù)。總資產(chǎn)中金融資產(chǎn)要占20%以上，這樣有好的流動(dòng)性。現(xiàn)在有人投若干套房子，錢(qián)都押上面了，資金鏈有斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合我國(guó)實(shí)際，建議大家在房產(chǎn)上的投資不要超過(guò)自己年收入的6 8倍。再一個(gè)，存在銀行的備用金，最少不要少于3個(gè)月的生活費(fèi)和各種貸款月供款。各種貸款月供款加起來(lái)不宜超過(guò)總收入的25%，或者不宜超過(guò)節(jié)余資金量。如果月供款占月收入很大的話，這樣就會(huì)變得很被動(dòng)。